Αναμένεται ότι τα αποτελέσματά τους στο τρέχον οικονομικό έτος θα είναι καθοριστικά για την επιστροφή των ελληνικών τραπεζών στην επενδυτική βαθμίδα. Οι εγχώριοι όμιλοι βρίσκονται ήδη ένα βήμα πριν από την ασφάλιση του απαραίτητου πιστοποιητικού «ασφάλειας» από τους οίκους αξιολόγησης.

Σύμφωνα με αναλυτές, μετά την αύξηση του ελληνικού δημόσιου χρέους, ήρθε η ώρα να επιτευχθεί ο ίδιος στόχος. Πρόκειται για μια προοδευτικότητα που θα συμβάλει καθοριστικά στην υλοποίηση των επιχειρηματικών τους σχεδίων.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι θα βελτιώσει τις συνθήκες χρηματοδότησής τους, καθιστώντας ευκολότερη και με καλύτερους όρους την απόκτηση κεφαλαίων και ρευστότητας από τις αγορές.

Τράπεζες: Το πρώτο μερισματικό υπόλοιπο μετά από 16 χρόνια βρίσκεται στην τελική ευθεία

Αυτά τα καύσιμα είναι απαραίτητα για την αύξηση των περιουσιακών στοιχείων και την ενίσχυση της οργανικής κερδοφορίας προκειμένου να καθιερωθεί μια ελκυστική μερισματική πολιτική τα επόμενα χρόνια.

Καταλύτες

Προκειμένου να απέχουν λίγα βήματα από την κατηγορία των επενδύσεων, οι ελληνικές τράπεζες έχουν κάνει σημαντική προσαρμογής στις βασικές αξίες τους τα τελευταία τρία χρόνια μέσα από ένα ευρύ φάσμα μετασχηματισμών.

Με αυτόν τον τρόπο μείωσαν σημαντικά τον κίνδυνο.

ΕΙΔΙΚΑ:

– Τα ποσοστά παραβατικότητας έχουν ήδη μειωθεί από το τρίτο τρίμηνο του 2022 σε μονοψήφια ποσοστά σε σύγκριση με 30% το 2020 και 13% το 2021.

Αυτή τη στιγμή λειτουργούν στη ζώνη του 5%, αλλά μετά την έναρξη του τρίτου κύκλου του προγράμματος κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής», ο επόμενος στόχος είναι το 3%, που θα τους δώσει ένα διάλειμμα από τη σύγκλιση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Απαιτείται προσοχή στη {διαχείριση} των νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων που θα προκύψουν αναπόφευκτα καθώς τα επιτόκια στη ζώνη του ευρώ παραμένουν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.

Μέχρι στιγμής, οι ροές ΜΕΔ παραμένουν σε απόλυτα διαχειρίσιμα επίπεδα και μένει να φανεί εάν η κατάσταση θα παραμείνει υπό έλεγχο μέχρι να ξεκινήσει ο κύκλος νομισματικής χαλάρωσης.

– Οι δείκτες ρευστότητας, παρά τις αποπληρωμές δανείων από την ΕΚΤ, παραμένουν σταθεροί και υψηλότεροι από τον μέσο όρο των ευρωπαϊκών τραπεζών.

Σημαντική συμβολή σε αυτό είναι η περαιτέρω ανάπτυξη ιδεών της καταθετικής βάσης, η οποία είναι σταθερά θετική σε ετήσια βάση από το 2016.

Παρόλο που οι τράπεζες έχουν ελαφρώς αυξήσει τα επιτόκια καταθέσεων, οι αποταμιευτές εξακολουθούν να διατηρούν το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους στους λογαριασμούς τους.

Αυτή η συμπεριφορά μπορεί να εξηγηθεί σε μεγάλο βαθμό από το χαμηλό μέσο ποσό καταθέσεων ανά πελάτη στην Ελλάδα.

– Οι δείκτες φερεγγυότητας παραμένουν πολύ πάνω από τα ελάχιστα εποπτικά όρια, αν και θα συνεχίσουν να αυξάνονται κατά το τρέχον οικονομικό έτος.

Αυτό κατέστη δυνατό τόσο οργανικά, χάρη στις υψηλές αποδόσεις στη διετία 2022-2023, όσο και χάρη στις συνεχιζόμενες εκδόσεις ομολόγων από τις τράπεζες για την επίτευξη των στόχων MREL.

Υπολογίζεται ότι μέχρι το τέλος του 2025, οι τέσσερις όμιλοι συστημάτων θα εισπράξουν περίπου 5 δισ. ευρώ από τις αγορές, ανεβάζοντας τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 27%. Ο {σχεδιασμός} αυτός υποστηρίζεται από την επιστροφή της ελληνικής κυβέρνησης σε επίπεδα επενδυτικής βαθμίδας, η οποία έχει ως {αποτέλεσμα} την αύξηση της ζήτησης για εγχώριους τίτλους και τη μείωση των επιτοκίων.

Αυτό υποστηρίζεται από τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στη ζώνη του ευρώ κατά τη διάρκεια του έτους, η οποία θα βελτιώσει τις συνθήκες χρηματοδότησης των τραπεζών.

– Υπολογίζεται ότι το 2023 οι τράπεζες θα παρουσιάσουν καθαρά κέρδη 4 δισ. ευρώ, μετά από 3,6 δισ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα.

Αυτό θα καταστήσει δυνατή την πληρωμή μερίσματος φέτος για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια. Η προοδευτικότητα αυτή, σε συνδυασμό με την πλήρη επιστροφή του κλάδου στον ιδιωτικό τομέα, θα επισφραγίσει την επιστροφή του στην κανονικότητα.

Υπενθυμίζεται ότι πέρυσι το ΤΧΣ πούλησε το σύνολο των μετοχών του σε Alpha Bank και Eurobank, καθώς και το 22% της Narodowy Bank Polski. Η πώληση έως και 27% των μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς θα συνεχιστεί το πρώτο τρίμηνο και θα ακολουθήσει η πώληση του υπόλοιπου 18,39% της Εθνικής Τράπεζας το καλοκαίρι.