«Η ανάκτηση περιουσιακών στοιχείων θέτει την τράπεζα σε αναπτυξιακή πορεία» είναι ο τίτλος της συνέντευξης του Οικονομικού Διευθυντή της Alpha Bank, Λάζαρου Παπαγαρύφαλλου, στο The Banker από τον Όμιλο Financial Times, σε γραμμένο από την Anita Hawser.

Μετά την υπέρβαση των προβλημάτων ποιότητας του ενεργητικού στον απόηχο της ελληνικής κρίσης χρέους, ο Οικονομικός Διευθυντής της Alpha Bank επικεντρώνεται στην ανάπτυξη ιδεών, την κερδοφορία και την επιβράβευση των μετόχων που έχουν στηρίξει την τράπεζα. Ειδικότερα, όπως αναφέρεται στο δημοσίευμα, οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται αυτή τη στιγμή σε ανοδική τροχιά. Η επιστροφή στην κερδοφορία ορισμένων από τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας, η σημαντική μείωση των «κόκκινων» δανείων -με τα οποία οι τράπεζες επιβαρύνθηκαν κατά τη διάρκεια της κρίσης χρέους πριν από περισσότερο από μια δεκαετία- και η επιστροφή της χώρας στην επενδυτική βαθμίδα έχουν CFO όπως ο Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου της Alpha Bank. στο μυαλό μπορεί να ξεκουραστεί πολύ πιο εύκολα.

Η καλύτερη συμφωνία στη Νοτιοανατολική Ευρώπη είναι η συμφωνία Alpha Bank – UniCredit

«Πιστεύεται ευρέως ότι η Ελλάδα θα τα πάει καλά, πάνω από τον μέσο όρο της ευρωζώνης», λέει ο Παπαγαρυφάλλου στο The Banker. Σύμφωνα με τις οικονομικές προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η ελληνική οικονομία θα αναπτυχθεί κατά 2,3% φέτος, ενώ η ευρωζώνη ενδέχεται να επιτύχει μέση αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ μόνο 0,6%.

«Ενώ υπήρξαν πολλά ερωτήματα σχετικά με τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα και την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία χρόνια, τα ερωτήματα πλέον επικεντρώνονται πραγματικά στην ανάπτυξη ιδεών, την κερδοφορία και την ανταποδοτική αξίας των μετόχων», λέει η Παπαγαρυφάλλου.

Μέσω πωλήσεων και τιτλοποιήσεων, η Alpha Bank μείωσε σημαντικά τον δείκτη NPL, ο οποίος ήταν 45% το 2019, σύμφωνα με την S&P, αλλά επί του παρόντος είναι περίπου 6%, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε η τράπεζα. Η Alpha Bank σχεδιάζει να τις περικόψει ακόμη περισσότερο φέτος.

Πέρυσι, η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ελλάδας σε ενεργητικό παρουσίασε επίσης ισχυρή κερδοφορία, επιτυγχάνοντας προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη €780 εκατ., αύξηση σχεδόν 100% σε σύγκριση με το 2022. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά περίπου 41% ετησίως έως και EUR 1,65 δις. Ο κ. Παπαγαρυφάλλου σημειώνει ότι η τράπεζα έχει ανακτήσει επίσης πλήρη πρόσβαση στις αγορές ομολόγων, τις οποίες χρησιμοποιεί τακτικά για την άντληση εποπτικών κεφαλαίων και την έκδοση ομολογιών. «Όσον αφορά την κεφαλαιακή μας θέση, μπορούμε να υποστηρίξουμε οργανικά την ανάπτυξη ιδεών της Τράπεζας και το τραπεζικό σύστημα βρίσκεται σε πολύ καλή θέση για να υποστηρίξει την ανάπτυξη ιδεών, ιδιαίτερα στον τομέα της τραπεζικής επιχειρήσεων, με συνεχείς χαμηλούς ρυθμούς ανάπτυξης στη λιανική τραπεζική». – αυτός προσθέτει.

Μετά την UniCredit

Η Alpha Bank, έχοντας ολοκληρώσει αυτό που ο κ. Παπαγαρυφάλλου περιέγραψε ως «ριζική μεταμόρφωση» της τράπεζας μετά την κρίση χρέους, τώρα, σύμφωνα με τα λεγόμενά του, επικεντρώνεται στην αύξηση της κερδοφορίας και στην απόδοση αξίας στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένου του νεότερου και μεγαλύτερου επενδυτή της, της UniCredit. η οποία αγόρασε τον περασμένο Νοέμβριο το 9% των μετοχών που κατείχε προηγουμένως το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έναντι 293,5 εκατ. ευρώ. Ήταν η πρώτη επένδυση σημαντικού ευρωπαϊκού στρατηγικού παράγοντα στον ελληνικό τραπεζικό τομέα μετά το ξέσπασμα της κρίσης χρέους.

Η Alpha Bank σχεδιάζει να ξεκινήσει εκ νέου την καταβολή μερισμάτων στους μετόχους της μόλις λάβει την εποπτική έγκριση, κάτι που αναμένεται να γίνει το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους.

Η Παπαγαρυφάλλου λέει ότι η τράπεζα θα ξεκινήσει με χαμηλότερο {επίπεδο} διανομής κερδών που σταδιακά θα αυξηθεί. «Πρέπει να δείξουμε σε όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη ότι έχουμε βιώσιμη κερδοφορία και είμαστε σε θέση να αυξήσουμε οργανικά το κεφάλαιό μας», σημειώνει. «Είναι ένα διαρκές στοίχημα εμπιστοσύνης ότι κερδίζουμε», καταλήγει. Τον Οκτώβριο, η UniCredit και η Alpha Bank ανακοίνωσαν ότι θα συγχωνεύσουν τις θυγατρικές τους στη Ρουμανία, δημιουργώντας την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας σε σύνολο ενεργητικού. Η Alpha Bank θα διατηρήσει μειοψηφικό ποσοστό (9,9%) στη συγχωνευμένη τράπεζα. Η συναλλαγή αναμένεται να κλείσει φέτος, με την επιφύλαξη της ολοκλήρωσης της δέουσας επιμέλειας και των εταιρικών εγκρίσεων για τη συγχώνευση.

«Στη Ρουμανία, αποφασίσαμε ότι θα ήταν καλύτερο για εμάς να ενταχθούμε σε μια πολύ μεγαλύτερη τράπεζα και να γίνουμε μέτοχος μειοψηφίας», εξηγεί η Παπαγαρυφάλλου, προσθέτοντας ότι η μετοχική οργάνωση της συγχωνευμένης τράπεζας προσφέρει μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης με την UniCredit στο τιμόνι. «Η κατοχή ενός μειοψηφικού μεριδίου είναι ένας πολύ πιο αποδοτικός από πλευράς κεφαλαίου τρόπος εκμετάλλευσης των τεράστιων δυνατοτήτων της ρουμανικής αγοράς». Στην ελληνική αγοράστρια, η εμπορική συνεργασίας των δύο τραπεζών προβλέπει τη διανομή τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων UniCredit και UniCredit σε 3,5 εκατομμύρια πελάτες της Alpha Bank. Οι τράπεζες θα ιδρύσουν επίσης μια κοινοπραξία στον τομέα των τραπεζοασφαλίσεων, στην οποία η UniCredit θα γίνει μέτοχος κατά 51% της AlphaLife.

Δυναμική στη {διαχείριση} περιουσίας

Στον τομέα της διαχείρισης πλούτου, η Παπαγαρυφάλλου αναφέρει ότι υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες καθώς η αγοράστρια στην Ελλάδα παρουσιάζει χαμηλή διείσδυση σε σχέσης με άλλες ευρωπαϊκές χώρες. «Θέλουμε να τοποθετηθούμε καλύτερα για μαζικούς εύπορους πελάτες», λέει. «Υπάρχουν μεγάλες ευκαιρίες να πουλήσουμε αμοιβαία κεφάλαια και ασφαλιστικά προϊόντα, επίσης μέσω συμφωνιών διανομής με τους συνεργάτες μας, καθώς και να κερδίσουμε υψηλότερες προμήθειες και να διαφοροποιήσουμε τις πηγές εσόδων μας. Επιπλέον, υπάρχουν σημαντικά κεφάλαια πλούσιων Ελλήνων πελατών στο εξωτερικό, τα οποία ελπίζουμε σταδιακά να επιστρέψουν στη χώρα. Θέλουμε να είμαστε καλά προετοιμασμένοι για να εκμεταλλευτούμε αυτή τη δυναμική».

Η Alpha Bank εξετάζει και άλλους τομείς εμπορικής συνεργασίας με την UniCredit, όπως η τραπεζική συναλλαγών, οι πληρωμές, το συνάλλαγμα και τα κοινοπρακτικά δάνεια. Η Παπαγαρυφάλλου λέει ότι τα καλά δημοσιονομικά στοιχεία και η μεγαλύτερη πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα συμβάλλουν επίσης στην αναστροφή της διαρροής εγκεφάλων που γνώρισε η χώρα κατά τη διάρκεια της κρίσης χρέους, όταν το ΑΕΠ μειώθηκε κατά 25% και η ανεργία αυξήθηκε με τον ίδιο ρυθμό.

Λέει ότι τα τελευταία χρόνια οι άνθρωποι επιστρέφουν. «Έχουμε δει μια μεγάλη εισροή ταλέντων». Για να προσελκύσει και να διατηρήσει ταλέντα, ο Παπαγαρυφάλλου λέει ότι η τράπεζα αλλάζει την εταιρική της διακυβέρνηση και επεκτείνει τις δραστηριότητές της στην ψηφιακή τραπεζική, ώστε να περιλαμβάνει το άνοιγμα λογαριασμών μισθοδοσίας και την πώληση πιστωτικών καρτών.

Σύμφωνα με τον Οικονομικό Διευθυντή της Alpha Bank, η οικολογική μετάβαση δημιουργεί ευκαιρίες και για την τράπεζα, η οποία εστιάζει σε επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όπως ηλιακά και αιολικά πάρκα. Ωστόσο, η Παπαγαρυφάλλου προσθέτει ότι ο ρυθμός του πράσινου μετασχηματισμού και το κοστούς για την ελληνική οικονομία είναι σίγουρα υπό αμφισβήτηση. «Ίσως προχωράμε πολύ γρήγορα [την απολιγνιτοποίηση] και τι σημαίνει αυτό για την οικονομία;». – θαύματα.