Οι αυξημένες τουριστικές ροές, η ατέλειωτος ανάπτυξη ιδεών της Ho.Re.Ca., η εξάρτηση των καταναλωτών από προσφορές, η στροφή σε φυσικά, υγιεινά και λιγότερη ζάχαρη προϊόντα, αλλά και η υποχρεωτική υιοθέτηση βιώσιμων πρακτικών στην παραγωγή, ενισχύουν το επενδυτικό ενδιαφέρον για το μη αλκοολούχο ποτό. τομέα, στον οποίο τα ποτά κατέχουν κεντρική θέση τα μη αλκοολούχα ποτά, τα μίξερ, οι χυμοί και το νερό.

Ροζ… μάχη αναψυκτικού

«Τα επόμενα δύο χρόνια θα είναι μια περίοδος αποσαφήνισης της κατάστασης στον κλάδο των αναψυκτικών», δήλωσε στο OT ένας οικονομικός αναλυτής που ειδικεύεται στη βιομηχανία τροφίμων και μη αλκοολούχων ποτών, υποστηρίζοντας ότι οι περισσότεροι ισχυροί παίκτες διερευνούν συνέργειες και ευκαιρίες εξαγοράς που θα φέρνουν περαιτέρω ανάπτυξη ιδεών, αλλά και εξωστρέφεια.

Ταυτόχρονα, όμως, ο ανταγωνισμός γίνεται πιο έντονος. Αγοράστρια ενός 24ωρου Ho.Re.Ca. μετατρέπεται σε «εμπόλεμη ζώνη» και δεν λείπουν οι «αψιμαχίες» στα ράφια των σούπερ μάρκετ.

Μάλιστα, τη φετινή καλοκαιρινή σεζόν, όπου οι προσδοκίες στην αγοράστρια του «κρύου» τροφίμων είναι υψηλές χάρη στο Ευρωπαϊκό Πρωτάθλημα Ποδοσφαίρου 2024 (Euro 2024) στη Γερμανία, οι «μάχες» έχουν ξεκινήσει από τα Χριστούγεννα. Χαρακτηριστικά, σε παρόμοιες αθλητικές εκδηλώσεις, εκτός από το στοίχημα και την πώληση τηλεοράσεων και αθλητικών ειδών, αυξάνεται και η κατανάλωση στην ομαδική εστίαση.

Η στενή ένταξη της οικογένειας Τσαούτου στο επενδυτικό ταμείο SMERemediumCAP με επικεφαλής τον πρώην τραπεζίτη Νίκο Καραμούζη και όχι τους πρώην εταίρους τους, την οικογένεια Σεπέτα, θεωρώντας τους άμεσους ανταγωνιστές, τη συμμαχία των οικογενειών Χήτου και Βενιέρη μέσω της συγχώνευσης της Chitos ABEE (Ζαγόρι ) με την Green Cola, την εξαγορά των Greek Juices από τον Σπύρο Θεοδωρόπουλο και τον Απόστολο Ταμβακάκη, οι φιλοδοξίες των αδελφών Σαράντη να αναπτύξουν τα αναψυκτικά Kliaf και η δυναμική επιστροφή της PepsiCo είναι μερικές μόνο από τις πολλές πτυχές του «πόλεμου των φούσκες».

Διακοπή

Φυσικά, το πιο σημαντικό για τους Έλληνες εμφιαλωτές είναι να ξεπεράσουν το χάσμα μεταξύ αυτών και της Coca-Cola 3E.

Η αμφισβήτηση της κυριαρχίας ενός ηγέτη δεν είναι κάτι καινούργιο όσον αφορά τις προσφορές «όπλων», αλλά πλέον παίρνει μια νέα διάσταση λόγω της συνεχιζόμενης ακρίβειας.

Σε {επίπεδο} μετοχών, η Coca Cola 3E είναι ο {απόλυτος} βασιλιάς με 54,1% στο ράφι και η PepsiCo προσπαθεί να αναπληρώσει τις απώλειες, ακολουθώντας την με 7,3%, σύμφωνα με τα στοιχεία της Nielsen για τους πρώτους δύο μήνες του τρέχοντος έτους (πωλήσεις στα σούπερ μάρκετ, σε αυτό του Lidl).

Τα αναψυκτικά Βίκος κατατάσσονται στην πρώτη θέση μετά τις πολυεθνικές με ποσοστό 6,8% και το όχημα Vikos Cola.

Ακολουθεί η Λουξ Μαρλαφέκας με 6,3%, ακολουθεί η Green Cola με 4,7%, η Tuborg με 2,2% και η ΕΨΑ με 1,9%.

Η Ελλάδα είναι κύριος της ακρίβειας

Παρόλο που τα αναψυκτικά δεν είναι γάλα ή ψωμί, δηλαδή δεν είναι αυτό που λέμε «καθημερινά είδη», έχουν καταφέρει να πετάξουν κάτω από το «ραντάρ του πληθωρισμού», αυξάνοντας τον όγκο των πωλήσεών τους παρόλο που η τιμή τους συνεχίζει να αυξάνεται.

Ειδικότερα, όσον αφορά τις τιμές των αναψυκτικών, σύμφωνα με στοιχεία της Eurostat, φέτος τον Μάρτιο η Ελλάδα κατέγραψε την τρίτη υψηλότερη ετήσια αύξηση σε {επίπεδο} Ε.Ε. Ειδικότερα, η ανάπτυξη ιδεών στα ελληνικά ράφια έφτασε το 13% και παρά τη σταδιακή πτώση του πληθωρισμού των τροφίμων, είναι ο 11ος συνεχόμενος μήνας που οι τιμές των αναψυκτικών αυξάνονται διψήφια.

Πλάνα του Ν. Καραμούζη στην 100χρονη ΕΠΣΑ και σε βαθιά νερά

Μετά το πρόσφατο «διαζύγιο» Βίκος – ΕΠΣΑ, ο έλεγχος της Agria Emporica πέρασε σε όλες τις μετοχές του εμφιαλωτηρίου Βολίου, στο οποίο εκτός από τον Νίκο Καραμούζη, επικεφαλής του επενδυτικού ταμείου SMERemediumCap, μικρό ποσοστό κατέχει και η οικογένεια Τσαούτου.

Η ανάληψη του πλειοψηφικού πακέτου της ΕΠΣΑ χωρίς «αστέρια» δίνει στον Νίκο Καραμούζη ακόμη μεγαλύτερη ευελιξία κινήσεων και ήδη γίνονται σημαντικές αναπτυξιακές κινήσεις για το ιστορικό brand, που φέτος συμπληρώνει 100 χρόνια παρουσίας στην εγχώρια αγοράστρια.

Σύμφωνα με πληροφορίες, τα επενδυτικά σχέδια περιλαμβάνουν εμπλουτισμό του χαρτοφυλακίου προϊόντων και ενίσχυση της εξωστρέφειας, καθώς και επενδύσεις σε υποδομές, οι οποίες σύμφωνα με εκτιμήσεις θα απαιτήσουν κεφάλαια ύψους τουλάχιστον 3 εκατ. ευρώ και πραγματοποιείται δυναμική ανανέωση στο {επίπεδο} εκτελεστικών δυνατοτήτων.

Παράλληλα, στόχος είναι η ενίσχυση του χαρτοφυλακίου συνεργασιών, όπως η εταιρεία Pepsico που δραστηριοποιήθηκε το 2023, στο πλαίσιο της οποίας η ΕΨΑ αναλαμβάνει την παραγωγή αναψυκτικών HBH σε αλουμινένια κουτιά για τουλάχιστον τρία χρόνια.

Επιπλέον, πρόσφατα οριστικοποιήθηκε η χρηματοδότηση της συναλλαγής που σχετίζεται με το ντεμπούτο της SMERC στον κλάδο του δυναμικού εμφιαλωμένου νερού, με στόχο την ανάπτυξη ιδεών συνεργειών με τη βιομηχανία αναψυκτικών ΕΨΑ.

Όπως αποκάλυψε το ΟΤ, μέσω της κοινής εταιρείας Water Invest, οι Νίκος Καραμούζης, Απόστολος Ταμβακάκης και Σπύρος Θεοδωρόπουλος απέκτησαν πλειοψηφικό πακέτο μετοχών στην εταιρεία εμφιάλωσης Μεντικίδη, που έχει τα σήματα DIOS και SELI.

Σε ό,τι αφορά την ΕΨΑ, πληροφορίες δείχνουν ότι στόχος είναι φέτος να υπάρξει ακόμη μεγαλύτερη δυναμική σε σχέσης με το 2023, όταν η ΕΨΑ εκτιμάται ότι παρουσίασε δυναμική ανάπτυξης κοντά στο 20%, με έσοδα σχεδόν 13 εκατ. ευρώ.

Η υπόσχεση των Σεπετάδων και ένα γιγάντιο αναπτυξιακό σχέδιο

Από τη σκοπιά της Continental Bottling Industry (HBE), η απόφασης για εκχώρηση ήταν αρκετά καθυστερημένη. Η παθητική επένδυση που διατήρησε στην ΕΨΑ για περίπου 12 χρόνια δεν απέφερε τα αναμενόμενα αποτελέσματα και προκάλεσε αναστάτωση καθώς η ΗΒΕ ήταν μέτοχος και ανταγωνιστής του εμφιαλωτηρίου Βολίου.

Αυτό δεν σημαίνει, ωστόσο, ότι οι Σεπετάδες, που έχουν προγραμματίσει επενδύσεις συνολικού ύψους 100 εκατ. ευρώ την επόμενη πενταετία, αποκλείουν οποιαδήποτε σχέσης με την ΕΨΑ στο απώτερο μέλλον. Το είπε άλλωστε ο Πέτρος Σεπετάς σχολιάζοντας την απόφασης αποεπένδυσης της ΕΨΑ.

Δεδομένου ότι ο σημερινός ιδιοκτήτης της ΕΨΑ είναι ένα fund που κάποια στιγμή θα βγει από αυτήν, ορισμένοι ερμηνεύουν τη δήλωση αυτή ως «υποθήκη» των μελλοντικών τόκων που παρέχει η Continental Bottling Industry σε ολόκληρη την ΕΨΑ. Αλλά αυτό πρέπει ακόμα να αποδειχθεί.

Όσον αφορά τις επενδύσεις της ΗΒΕ, ορισμένες από αυτές αφορούν τόσο το κομμάτι της παραγωγής με την προσθήκη νέων γραμμών όσο και επενδύσεις στην κατασκευή υποδομών και logistics. Η εταιρεία κινείται δυναμικά και στην αγοράστρια Ho.Re.Ca. με την πρόθεση να φτάσει «σε κάθε γωνιά της Ελλάδας», όπως σημείωσε πρόσφατα η διοίκησή της.

Η Coca Cola ταιριάζει με τα πάντα

Την ίδια ώρα βέβαια η διοίκηση της Coca Cola 3E δεν μένει άπραγη.

Η διευθύνουσα σύμβουλος της Coca-Cola 3E για Ελλάδα και Κύπρο, Μαρία Αναργύρου Νίκολιτς, εξέφρασε την αισιοδοξία της για την πορεία της εταιρείας το 2024, τονίζοντας ότι το 2023, αν και προκλητικό, ήταν μια πολύ καλή χρονιά.
Η εταιρεία, η οποία ενίσχυσε τη θέση της στην αγοράστρια μετά την εξαγορά της Three Cents από την Ideal Holdings, εστιάζει επί του παρόντος στην ανάπτυξη ιδεών premium Ho.Re.Ca. έχοντας ως «όχημα» ένα εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο που λειτουργεί 24/7.

Είναι χαρακτηριστικό ότι παρά τους δύο γύρους εκπτώσεων που έκανε ο κορυφαίος εμφιαλωτής στη χώρα μας το 2023, οι πωλήσεις όγκου όχι μόνο δεν είχαν αρνητικό αντίκτυπο, αλλά συνέχισαν να αυξάνονται, όπως δείχνουν τα οικονομικά στοιχεία.

Αγοραία αξίας

Η συνολική αξίας της αγοράς αναψυκτικών υπολογίζεται σε περίπου 1,9 δισ. ευρώ, εκ των οποίων περίπου το 60% των πωλήσεων πραγματοποιείται στο κανάλι Ho.Re.Ca.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις στελεχών οργανωμένης λιανικής και εστιατορίων, η αγοράστρια αναψυκτικών μόνο στην Ελλάδα αξίζει 370-400 εκατ. ευρώ και αυξάνεται με ρυθμό περίπου 5% ετησίως.

Ο υψηλότερος τζίρος στον κλάδο των μη αλκοολούχων ποτών, που φαίνεται να μπορεί να ανταποκριθεί στις προκλήσεις του αυξανόμενου ανταγωνισμού από προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας, καταγράφει η υποκατηγορία κόλα, ακολουθούμενη από τα πορτοκάλια και τις λεμονάδες.

Σημειωτέον ότι το 2022 και το 2023 οι όγκοι πωλήσεων μη αλκοολούχων ποτών στη ζεστή αγοράστρια (σούπερ μάρκετ) σημείωσαν αύξηση παρά τις υψηλότερες τιμές στο ράφι, ενώ φέτος αυξάνεται και πάλι συστηματικά λόγω διευρυμένων προσφορών. Αντίθετα, ο όγκος των πωλήσεων χυμών σημείωσε πτώση και δεν ανέκτησε το μερίδιό τους φέτος.