Τις τελευταίες εβδομάδες κυριάρχησαν οι φήμες για ενδεχόμενη εξαγορά της ελβετικής ιδιωτικής τράπεζας EFG International από τον Σπύρο Λάτση από τον ανταγωνιστή της Julius Baer, ​​η οποία είχε ως {αποτέλεσμα} την αύξηση της τιμής της μετοχής της εταιρείας.

Προς το παρόν, οποιαδήποτε συμφωνία φαίνεται να είναι «νεκρή» – τουλάχιστον σύμφωνα με εμπειρογνώμονες του χρηματοπιστωτικού κλάδου που παρακολούθησαν την Ημέρα Private Banking στη Γενεύη την Τρίτη. Ο βασικός λόγος για το ναυάγιο είναι η τιμή: η πραγματικότητα είναι ότι η EFG βρίσκεται σε πολύ ισχυρή θέση.

Όπως επισημαίνει το finews.com, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει αυξηθεί κατά 70% μόνο τα τελευταία δύο χρόνια και η διοίκηση της δεν δείχνει διατεθειμένη να κάνει αυτή τη θυσία επιπόλαια. Επιπλέον, η Julius Baer αντιμετωπίζει τις δικές της προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της αντιμετώπισης των επιπτώσεων από την καταστροφή του δανεισμού στην οποία εμπλέκεται ο Αυστριακός επενδυτής René Benko. Μέρος αυτού είναι ο διορισμός ενός νέου Διευθύνοντος Συμβούλου σε αντικατάσταση του Philipp Rickenbacher, ο οποίος αναγκάστηκε να παραιτηθεί τον περασμένο Φεβρουάριο μετά το φιάσκο.

EFG International: Συμφωνία με τον Julius Baer, ​​αυτό που δείχνει η αγοράστρια – οι μετοχές καλπάζουν

ΗEFG International

Ωστόσο, ακόμη και αν μια συναλλαγή δεν έχει ολοκληρωθεί, δεν σημαίνει ότι μια άλλη δεν είναι στον ορίζοντα. Σύμφωνα με το δημοσίευμα, αρκετοί κάτοικοι της Γενεύης πρότειναν ότι υπήρχε ένας άλλος ενδιαφερόμενος μνηστήρας, ο J. Safra Sarasin. Όταν ρωτήθηκαν για τις νέες φήμες που κυκλοφορούν στον κλάδο, και οι δύο προτίμησαν να σιωπήσουν. Το βραζιλιάνο-ελβετικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα δεν είναι μόνο μια από τις πιο επιτυχημένες τράπεζες της χώρας, αλλά και μια από τις πιο… μυστηριώδεις. Juerg Haller, πρόεδρος της ομάδας J. Safra Sarasinυποστηρίζει τακτικά ότι το ίδρυμα βλέπει τον εαυτό του ως λογικό άτομο στον κλάδο, κάτι που είπε τον Απρίλιο σε συνέντευξή του στο finews.ch.

Μετρητά, όχι απόθεμα

Στην πραγματικότητα, η τράπεζα πρόσφατα έγινε πρωτοσέλιδο για την πρόσληψη πρώην τραπεζιτών της Credit Suisse για να επεκταθεί στην επενδυτική τραπεζική και να παρέχει πρόσθετες υπηρεσίες σε εξαιρετικά πλούσια άτομα και οικογένειες.

Ένας δείκτης του τρόπου λειτουργίας αυτού του βραζιλιάνικου ιδρύματος είναι η εξαγορά της ίδιας της Sarasin Bank of Basel πριν από δώδεκα χρόνια. Στη συνέχεια ακολούθησε πόλεμος προσφορών για το Sarasin, με τη {συμμετοχή} των Julius Baer, ​​Raiffeisen και της εταιρείας private equity Apax Partners.

Παρά το γεγονός ότι αντιμετώπισε τους γίγαντες, ο J. Safra επικράτησε επειδή συμφώνησαν να πληρώσουν για την εξαγορά σε μετρητά και όχι σε μετοχές, γεγονός που απέδειξε τόσο την αποφασιστικότητα όσο και την οικονομική τους ισχύ.

Βαρέων βαρών

Η προσέγγισή τους δεν έχει αλλάξει στο μεταξύ, κάτι που συνάδει με τα συμφέροντα της ελληνοελβετικής οικογένειας Λάτση. Άλλωστε, είναι γνωστό -σύμφωνα με το δημοσίευμα- ότι ο Σπύρος Λάτσης και ο Γιάκομπ Σάφρα γνωρίζονται ήδη πολύ καλά.

Η συγχώνευση της J. Safra Sarasin (204 δισεκατομμύρια φράγκα περιουσιακών στοιχείων υπό {διαχείριση}) και της EFG International (157,5 δισεκατομμύρια φράγκα) θα δημιουργήσει μια ενιαία τράπεζα που θα διαχειρίζεται περίπου 360 δισεκατομμύρια φράγκα περιουσιακών στοιχείων πελατών.

Αυτό τους τοποθετεί μπροστά από το Lombard Odier που εδρεύει στη Γενεύη (σχεδόν 300 δισεκατομμύρια φράγκα στο σύνολο του ενεργητικού των πελατών), αν και εξακολουθεί να είναι πολύ πίσω από το Pictet (633 δισεκατομμύρια φράγκα). Ωστόσο, δημιουργεί έναν νέο, σημαντικό Ελβετό παίκτη με ισχυρή παρουσία στη Ζυρίχη και το Λουγκάνο (μέσω της BSI), όπου η EFG International έχει έντονη παρουσία, καθώς και η Βασιλεία και η Γενεύη, όπου ιστορικά κυριαρχεί ο όμιλος J. Safra Sarasin.

Διεθνώς

Η συγχώνευση των δύο ιδρυμάτων θα είχε σημαντικό αντίκτυπο διεθνώς, ειδικά στην Ασία όπου και τα δύο ιδρύματα διαθέτουν ισχυρά franchise.

Η J. Safra Sarasin απασχολεί περίπου 2.500 άτομα σε περισσότερες από 30 τοποθεσίες σε όλο τον κόσμο, μερικές από τις οποίες επικαλύπτονται με τις 40 τοποθεσίες της EFG International και 3.000 υπαλλήλους.

Είναι ενδιαφέρον ότι οι Βραζιλιάνοι της Σαρασίνα θα κληθούν σε συνάντηση με τους «συμπατριώτες» τους από την BTG Pactual στην EFG International.

Η BTG Pactual είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος της EFG μετά την οικογένεια Λάτση (45%), ελέγχοντας σχεδόν το 20% της ελβετικής τράπεζας. «Τουλάχιστον αρχικά, αυτού του είδους η πολιτιστική συγγένεια μπορεί να αποδειχθεί ακόμη και {πλεονέκτημα}», καταλήγει η έκδοση.