Η επόμενη κρίση του χρηματοπιστωτικού τομέα θα μπορούσε να προκύψει από την αυξανόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα που θα μπορούσε να πλήξει σκληρά τις σχετικές αγορές, προειδοποίησαν τώρα οι επικεφαλής ορισμένων από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου. Μιλώντας σε πάνελ στη λεγόμενη Επενδυτική Σύνοδο Κορυφής Παγκόσμιων Χρηματοοικονομικών Ηγετών που διοργάνωσε η Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ, η οποία ολοκληρώνεται την Τετάρτη, οι επικεφαλής της Deutsche Bank και της Morgan Stanley ήταν μεταξύ εκείνων που έκρουσαν τον κώδωνα του κινδύνου.

Η σύνοδος κορυφής έρχεται καθώς η εξελισσόμενη σύγκρουση μεταξύ Ισραήλ και Χαμάς στη Γάζα αυξάνει την αβεβαιότητα σχετικά με τις παγκόσμιες οικονομικές προοπτικές καθώς συνεχίζεται ο πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας και καθώς το αδιέξοδο μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ εμποδίζει τη συνεργασίας μεταξύ των υπερδυνάμεων.

Deutsche Bank: το «κρυμμένο» δίκτυο στην καρδιά της παγκόσμιας οικονομίας

Zeving από την Deutsche Bank

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Deutsche Bank, Christian Zeving, πιστεύει ότι οι αγορές ήταν σε μεγάλο βαθμό ανοσίες στα παγκόσμια γεγονότα μέχρι στιγμής, αλλά ανησυχεί ότι αυτό μπορεί να αλλάξει. «Η μεγαλύτερη ανησυχία μου είναι ότι (θα μπορούσε να υπάρξει) άλλη γεωπολιτική κλιμάκωση –και αυτό θα μπορούσε να συμβεί αρκετά γρήγορα– και ότι (ότι) οι αγορές κάποια στιγμή θα αποτινάξουν την ηρεμία και μετά θα υπάρξει ένα γεγονός στην αγοράστρια», είπε ο Zeving.

Gorman του Morgan Stanley

Το έναυσμα για την επόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση πιθανότατα θα είναι ο γεωπολιτικός ή ο πολιτικός χώρος, δήλωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Morgan Stanley, James Gorman, ο οποίος μίλησε στη σύνοδο κορυφής μαζί με άλλους κορυφαίους τραπεζίτες.

Σε μια από τις μεγαλύτερες συγκεντρώσεις τραπεζικών ηγετών, ειδικά μετά το ξέσπασμα του πολέμου Ισραήλ-Χαμάς τον περασμένο μήνα, η διάθεση στα πάνελ της συνόδου κορυφής ήταν αρκετά βαριά καθώς επικεφαλής τραπεζών και επενδυτικών ομάδων αντάλλαξαν σχόλια και ανησυχίες. Η εκδήλωση, που διοργανώθηκε από τη Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ (κεντρική τράπεζα), είχε ως στόχο να διερευνήσει το θέμα «Ζώντας με την πολυπλοκότητα».

Ανησυχία για τα επιτόκια

Οι επικεφαλής των μεγαλύτερων τραπεζών και επενδυτικών οίκων αντιδρούν και στις προσπάθειες για μεγαλύτερη εποπτεία, αλλά και προειδοποιούν για τα υψηλά επιτόκια που στοχεύουν στην καταπολέμηση του πληθωρισμού.

Συγκεκριμένα για τα επιτόκια, ο Chief Investment Officer της Bridgewater Associates, Bob Prince, προειδοποίησε ότι οι αγορές δεν προεξοφλούν το χρόνο που θα χρειαστεί για τη μείωση του κόστους δανεισμού στις ΗΠΑ και την Ευρώπη, με απώτερο στόχο την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Ο ιδρυτής της Citadel, Ken Griffin, από την πλευρά του, δήλωσε ότι υπάρχει ήδη ο κίνδυνος να αυξηθούν ξανά οι τιμές.

Η αποπαγκοσμιοποίηση έχει αλλάξει πολύ, είπε ο Γκρίφιν, προτρέποντας τους ακροατές να μην εγκαταλείψουν τις επενδύσεις στην Κίνα. Ενώ οι οικονομίες έχουν επωφεληθεί από την ειρήνη και την παγκοσμιοποίηση, σήμερα «δεν ξέρουμε πώς μοιάζει ένας κόσμος που αποπαγκοσμιοποιείται», είπε ο Γκρίφιν. Αυτή η αβεβαιότητα περιλαμβάνει και τον βαθμό αύξησης του συστημικού πληθωρισμού, πρόσθεσε.

Ένα καυτό θέμα εποπτείας

Μια νέα κρίση είναι στο μυαλό όλων, καθώς Ευρωπαίοι και Αμερικανοί υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής συνεργάστηκαν τον περασμένο Μάρτιο για να αποτρέψουν την επανάληψη της παγκόσμιας τραπεζικής κρίσης του 2008-09, όταν οι ανήσυχοι καταθέτες έβγαλαν ποσά ρεκόρ από διάφορους περιφερειακούς δανειστές των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της Silicon Valley Bank.

Μέρες αργότερα, οι ελβετικές αρχές πάλεψαν για να σώσουν την Credit Suisse από την UBS σε μια συμφωνία που η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα περιέγραψε ως «εργαλείο» για να ηρεμήσει τις αγορές.

Ειδικότερα, στις ΗΠΑ, η ρυθμιστική αρχή των τραπεζών ανακοίνωσε ριζοσπαστικές προτάσεις για την επιβολή αυστηρότερων κανόνων κεφαλαιακής επάρκειας στις μεγάλες τράπεζες μετά το πλήθος των καταθέσεων και τις χρεοκοπίες μικρότερων τραπεζών στις αρχές του έτους.

Salomon από την Goldman Sachs

Αναφερόμενος στις προσπάθειες για αυξημένη εποπτεία, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Goldman Sachs, David Salomon, δήλωσε σε ξεχωριστό πάνελ ότι «ενώ θέλουμε το σύστημα να είναι ασφαλές και υγιές, όταν εξέτασα αυτούς τους (νέους, πιο αυστηρούς) κανονισμούς, διαπίστωσα ότι (αυτός) είναι πολύ ασαφές.» . «Εάν εφαρμοστεί όπως περιγράφεται (πιο αυστηροί κανόνες), θα είναι μια σημαντική πρόσθετη οικονομική σύσφιξη του συστήματος σε μια στιγμή που πιστεύω ότι δεν είναι προς το συμφέρον της οικονομικής δραστηριότητας και της ανάπτυξης», πρόσθεσε.

«Σίγουρα πιστεύω ότι οι τρέχουσες ενέργειες ορισμένων ρυθμιστικών αρχών (…) σχετικά με τα κεφάλαια είναι λανθασμένες. Θα πρέπει να επικεντρωθούν σε άλλα ζητήματα», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου UBS, Colm Kelleher, χωρίς να διευκρινίσει σε ποιες ρυθμιστικές αρχές αναφερόταν. «Ο στόχος της πολιτικής (αυστηρότερης εποπτείας) είναι να περιοριστεί το μέγεθος των μεγάλων τραπεζών», δήλωσε ο Gorman της Morgan Stanley.