Στο τρέχον περιβάλλον, οι κίνδυνοι για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα παραμένουν υψηλοί, αν και για τις ελληνικές τράπεζες αυτοί οι κίνδυνοι έχουν μετριαστεί και οι προοπτικές είναι θετικές.

Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων: Εισηγήσεις Στουρνάρα και Φορολογική Απαλλαγή 1047

Σε αυτό εφιστά την προσοχή μεταξύ άλλων ο πρόεδρος της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας. στην Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη.

Δείτε το πλήρες ρεπορτάζ εδώ

Όπως εξηγεί, η κλιμάκωση του γεωπολιτικού κινδύνου, η επιμονή των πληθωριστικών πιέσεων, η επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, αλλά και ο κίνδυνος ξαφνικής ανατίμησης των περιουσιακών στοιχείων στις διεθνείς αγορές χρήματος και κεφαλαίων, διατηρούν τις απειλές για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα σε υψηλά επίπεδα.

Ωστόσο, τονίζει ότι η ανάκτηση του επενδυτικού βαθμού για την πιστοληπτική ικανότητα της χώρας μετριάζει τον κίνδυνο και οι προοπτικές για τον ελληνικό τραπεζικό τομέα είναι θετικές.

Ειδικότερα, ο κεντρικός τραπεζίτης τονίζει ότι βελτιώνεται η κερδοφορία των τραπεζών, ενώ παράλληλα συνεχίζεται η {εφαρμογή} της στρατηγικής με στόχο την οριστική απαλλαγή από το υπάρχον απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων από αυτές.

Εξάλλου, αναφέρει ότι αξιολογεί την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών ως ικανοποιητική, αν και τονίζει ότι πρέπει να ενισχύσουν επιπλέον τα κατάλληλα αποθεματικά.

Βελτιώθηκαν επίσης οι συνθήκες ρευστότητας και χρηματοδότησης του ελληνικού τραπεζικού τομέα, χάρη στην αύξηση των καταθέσεων και παρά την αποπληρωμή μέρους της χρηματοδότησής τους από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Σε καλύτερη θέση

Πιο αναλυτικά, η παρούσα Έκθεση εστιάζει στα γεγονότα που έλαβαν χώρα στον τραπεζικό τομέα το πρώτο εξάμηνο του 2023.

Λέει ότι ο κλάδος βρίσκεται σε πολύ καλύτερη θέση από ό,τι στο παρελθόν για να αντιμετωπίσει πιθανές διακοπές.

Ωστόσο, ο συνεχιζόμενος υψηλός πληθωρισμός, σε συνδυασμό με τις αυξήσεις των επιτοκίων πολιτικής και την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, δοκιμάζουν την ανθεκτικότητα των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων και ενδέχεται να συμβάλουν στη παραγωγή νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ).

Ταυτόχρονα, τα υψηλά επιτόκια και η αστάθεια της αγοράς δημιουργούν κινδύνους για τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα οποία ενδέχεται να έχουν δευτερεύοντα αντίκτυπο στις τράπεζες.

Ο δείκτης ΜΕΔ των τραπεζών στο σύνολο των δανείων μειώθηκε ελαφρά (Ιούνιος 2023: 8,6%, Δεκέμβριος 2022: 8,7%).

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι και οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες έχουν πλέον επιτύχει τον στόχο λειτουργίας τους για μονοψήφιους δείκτες NPL, με τη μία από αυτές να είναι κάτω του 5%.

Ωστόσο, θα πρέπει να συνεχιστούν οι προσπάθειες για την ενοποίηση του εναπομείναντος αποθέματος ΜΕΔ και την επίτευξη σύγκλισης με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο (Ιούνιος 2023: 1,8%).

Κερδοφορία

Η οργανική κερδοφορία των τραπεζών ήταν υψηλή.

Βραχυπρόθεσμα, ο αντίκτυπος των αυξήσεων των βασικών επιτοκίων στα έσοδα από τόκους των τραπεζών είναι θετικός, καθώς τα περισσότερα δάνειά τους φέρουν κυμαινόμενα επιτόκια.

Ωστόσο, μεσοπρόθεσμα, η επίδραση αυτή μπορεί να μετριαστεί από την αύξηση του κόστους χρηματοδότησης των τραπεζών, που προκύπτει αφενός από τη σταδιακή αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων και, αφετέρου, από το αυξημένο κοστούς έκδοσης ομολόγων για την αύξηση της ρευστότητας και της κάλυψης. απαιτήσεις εποπτείας Άλλα.

Ταυτόχρονα, στο πλαίσιο της επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης, οι προσπάθειες των τραπεζών να επιτύχουν υγιή πιστωτική επέκταση και να διατηρήσουν την τρέχουσα κερδοφορία γίνονται πιο δύσκολες.

Κεφαλαιακή επάρκεια

Η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζικών ομίλων έχει υποχωρήσει ελαφρά και η ποιότητα των εποπτικών κεφαλαίων τους παραμένει χαμηλή.

Ωστόσο, η αυξημένη κερδοφορία δημιουργεί ευνοϊκές συνθήκες για τη συσσώρευση εσωτερικού κεφαλαίου.

Ειδικότερα, ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1 ratio) σε ενοποιημένη βάση μειώθηκε σε 14,2% τον Ιούνιο του 2023 από 14,5% τον Δεκέμβριο του 2022, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης της εφαρμογής των μεταβατικών διατάξεων του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 9 (ΔΠΧΑ 9) και αύξηση στα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία.

Έτσι, ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου (TCR) μειώθηκε στο 17,3% από 17,5%.

Όχι σε εφησυχασμό

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, η υψηλή αβεβαιότητα και ο κίνδυνος στο διεθνές χρηματοοικονομικό περιβάλλον δεν αφήνουν περιθώρια εφησυχασμού.

Όπως επισημαίνεται στην έκθεση, η αύξηση της πιστοληπτικής ικανότητας του ελληνικού κράτους σε επενδυτική βαθμίδα, σε συνδυασμό με τις χαμηλές χρηματοδοτικές του ανάγκες για τα επόμενα δύο χρόνια, καθώς και η ενίσχυση του μεγέθους του τραπεζικού τομέα, μειώνουν σε μεγάλο βαθμό τους κινδύνους.

Ωστόσο, οποιαδήποτε απότομη επιδείνωση των διεθνών χρηματοοικονομικών συνθηκών θα μπορούσε να προκαλέσει αναταραχή που θα επηρεάσει αρνητικά τόσο την οικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών όσο και τον ελληνικό τραπεζικό τομέα.

Ως εκ τούτου, τονίζεται η σημασία της συνέχισης της διαδικασίας εξυγίανσης και της περαιτέρω ενίσχυσης των βασικών διαστάσεων του χρηματοπιστωτικού συστήματος, σε συνδυασμό με την {εφαρμογή} κατάλληλων μικρο- και μακροπροληπτικών εποπτικών μέτρων για την ενίσχυση και τη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

ανάπτυξη ιδεών 2,4% το 2023

Αναφορικά με τις προβλέψεις για το ΑΕΠ, η έκθεση αναφέρει τα εξής: «Η ελληνική οικονομία συνέχισε να αναπτύσσεται το πρώτο εξάμηνο του 2023, ενώ ο πληθωρισμός επιβραδύνθηκε. Ο ρυθμός αύξησης του πραγματικού ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) διατήρησε μέρος της δυναμικής από το 2022 και διαμορφώθηκε στο 2,4% το πρώτο εξάμηνο του 2023, κυρίως λόγω της σημαντικής ενίσχυσης της ιδιωτικής κατανάλωσης και των επενδύσεων.

Συνολικά, οι τελευταίες εκτιμήσεις της Τράπεζας της Ελλάδος προβλέπουν ρυθμό ανάπτυξης 2,4% το 2023, παραμένοντας υψηλότερος από τον μέσο όρο της ζώνης του ευρώ αλλά σημαντικά χαμηλότερος από το 2022.

Η συνεχιζόμενη οικονομική ανάπτυξη ιδεών συνέβαλε επίσης στην περαιτέρω μείωση της ανεργίας.

Ο πληθωρισμός μειώθηκε σημαντικά και διαμορφώθηκε στο 2,4% σε ετήσια βάση τον Σεπτέμβριο του 2023 από 9,3% τον Δεκέμβριο του 2022.

Οι τάσεις αποκλιμάκωσης που παρατηρούνται από τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους έχουν ενισχυθεί, κυρίως λόγω της σταδιακής πτώσης των τιμών της ενέργειας και των επιπτώσεων των μέτρων νομισματικής πολιτικής.

Ωστόσο, η ανοδική πίεση στις τιμές, κυρίως των τροφίμων, των υπηρεσιών και των μη ενεργειακών βιομηχανικών αγαθών, διατηρεί τον πληθωρισμό σε υψηλό όλων των εποχών3 και γενικά επηρεάζει το λειτουργικό κοστούς των επιχειρήσεων και το διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών.