Οι ελληνικές τράπεζες εμφάνισαν συνολικά καλό τρίτο τρίμηνο του 2023 με βελτιωτικές τάσεις στα οργανικά κέρδη πριν από τις προβλέψεις (Core PPI).

Αυτό σχολιάζει η NBG Securities, η οποία σημειώνει ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν διατηρήσει ισχυρά κεφάλαια και επαρκή ρευστότητα που μπορούν να συνεχίσουν να επενδύονται σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης.

4+1 συστάσεις Στουρνάρα για τις τράπεζες

Στο σχόλιό της μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών, αυτό αντανακλά κυρίως τον σταθερό πυρήνα ΔΤΚ

1. το όφελος από τις αυξήσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ, το οποίο αντιστάθμισε τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 50 bps λόγω της λήξης του επιτοκίου TLTRO·
2. διεύρυνση του δανειακού χαρτοφυλακίου με νέες εκταμιεύσεις ύψους άνω των 5,8 δισ. ευρώ σωρευτικά και
3. σταθερό λειτουργικό κοστούς (OpEx) σε τριμηνιαία βάση, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις, υποστηριζόμενο από τις προσπάθειες των τραπεζών για μείωση του κόστους.

Αυτές οι τάσεις υποστηρίχθηκαν επίσης από την αύξηση των εσόδων από προμήθειες λόγω της αύξησης του όγκου των συναλλαγών. Επιπλέον, η ποιότητα του ενεργητικού συνέχισε να βελτιώνεται και ο μέσος λόγος NPE μειώθηκε κατά 57 bps, λόγω της οργανικής δραστηριότητας και των πωλήσεων NPE.

Alfa Banku

Η Alpha Bank ανακοίνωσε βασικό ΔΤΚ για το τρίτο τρίμηνο του 2023 ύψους 365 εκατ. ευρώ (+18,4% τετράμηνο), λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και των αυξημένων εισφορών από τίτλους, αντισταθμίζοντας το αυξημένο κοστούς καταθέσεων και το αυξημένο κοστούς έκδοσης ομολόγων.

Συνολικά, η Alpha κατέγραψε κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους 208 εκατ. ευρώ έναντι 191 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο του 2023, γεγονός που οφειλόταν επίσης σε υψηλότερες προμήθειες και χαμηλότερο λειτουργικό κοστούς.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα μειώθηκαν κατά 0,1 δισ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση σε 2,9 δισ. ευρώ, καθώς οι σταθερά χαμηλότερες οργανικές εισροές υπεραντισταθμίστηκαν από την έντονη δραστηριότητα μεταχείρισης και αποπληρωμής. Το NPE μειώθηκε στο 7,2%, δηλαδή κατά 40 μονάδες βάσης. σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, ενώ η κάλυψη NPE ανήλθε σε 40,8% και αυξήθηκε κατά 1,2% τριμηνιαία.

Η κεφαλαιακή θέση της Alpha Bank ενισχύθηκε το τρίτο τρίμηνο, με τον δείκτη FL CET1 στο 13,9% έναντι 13,6% το β’ τρίμηνο και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου ήταν 18,2% το γ’ τρίμηνο έναντι 18,0% το β’ τρίμηνο.

Eurobank

Η Eurobank ανέφερε τον βασικό ΔΤΚ ύψους 462 εκατ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο (+0,7% σε τριμηνιαία βάση), λόγω των δανείων, των ομολόγων, των παραγώγων και των διεθνών δραστηριοτήτων. Το οικονομικό {αποτέλεσμα} ήταν 318 εκατ. ευρώ (-7,4%) πριν από το εφάπαξ, καθώς οι αυξημένες ΜΑΔ και οι υψηλότερες προμήθειες αντισταθμίστηκαν από τα χαμηλότερα εμπορικά και λοιπά έσοδα και το αυξημένο λειτουργικό κοστούς.

Τα ακαθάριστα δάνεια αυξήθηκαν κατά 66 εκατ. ευρώ στα 42,2 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων μειώθηκε κατά 145 εκατ. PLN σε 2,1 δισ. PLN. Ο δείκτης ΜΕΔ μειώθηκε στο 4,9% από 5,2% το δεύτερο τρίμηνο και 5,6% το τρίτο τρίμηνο του 2022.

Η κεφαλαιακή θέση της Eurobank ενισχύθηκε το 9μηνο – το συνολικό CAD στο 19,5% και η FLCET1 στο 16,8% το 9μηνο, σημειώνοντας άνοδο 230 bps. και 260 mv ετησίως, αντίστοιχα.

Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος

Η Εθνική κατέγραψε υποκείμενο ΔΤΚ ύψους €481 εκατ. (+7,5% τ.μ.), υποστηριζόμενος από ανατίμηση των επιτοκίων που επηρέασε τα έσοδα από τόκους των δανείων, παρά τη συμπίεση του περιθωρίου δανείου, αύξηση του κόστους των προθεσμιακών καταθέσεων (σε ευρώ) κατά 31 mv σε τριμηνιαία βάση (στα 156 μ.β.), καθώς και υψηλότερο κοστούς χρηματοδότησης χονδρικής.

Τα κέρδη μετά τους φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε 353 εκατ. ευρώ (+19,9%). Το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μειώθηκε κατά 570 εκατ. ευρώ σε 1,2 δισ. ευρώ, με σχεδόν μηδενικό σχηματισμό οργανικών ΜΕΔ μετά την τελευταία συναλλαγή ΜΕΔ. Ο δείκτης NPE μειώθηκε στο 3,7% (έναντι 5,4% το δεύτερο τρίμηνο του 2023) και η κάλυψη αυξήθηκε στο 93,1% (έναντι 82,1% το δεύτερο τρίμηνο του 2023).

Ο δείκτης FL CET1 αυξήθηκε κατά 0,6% στο 17,9%, υποστηριζόμενος από την ισχυρή οργανική κερδοφορία. Ο συνολικός δείκτης ιδίων κεφαλαίων (CAD) ήταν 20,3%.

Τράπεζα Πειραιώς

Η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε βασικό ΔΤΚ ύψους €457 εκατ. (+10,9% σε τρίμηνο), κυρίως λόγω των ευνοϊκών επιτοκιακών συνθηκών και της διαχείρισης του κόστους των καταθέσεων. Τα έσοδα από προμήθειες ήταν χαμηλότερα το τρίτο τρίμηνο λόγω της εποχικά ασθενέστερης νέας δανειοδοτικής δραστηριότητας, η οποία επηρέασε τα αποτελέσματα, ενώ τα λειτουργικά έξοδα ήταν επίσης χαμηλότερα λόγω της συνεχιζόμενης βελτιστοποίησης των πόρων της Τράπεζας στο πλαίσιο του προγράμματος μετασχηματισμού.

Τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε 277 εκατ. ευρώ (+131,8% σε τρίμηνο), τα οποία επηρεάστηκαν επίσης από τις χαμηλότερες προβλέψεις και την έλλειψη ζημιών απομείωσης άυλων περιουσιακών στοιχείων σε αυτό το τρίμηνο.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα παρέμειναν στα 2 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο, μειωμένα κατά 39% σε ετήσια βάση, υποστηριζόμενα τόσο από την {εφαρμογή} του σχεδίου αναδιάρθρωσης του Ομίλου όσο και από την οργανική μείωση. Ως {αποτέλεσμα}, ο δείκτης NPE παρέμεινε στο 5,5%, πολύ χαμηλότερος από ό,τι στο τέλος Σεπτεμβρίου 2022 (8,8%).

Ο δείκτης CET1 της Τράπεζας Πειραιώς έφτασε στο 12,9% στα τέλη Σεπτεμβρίου, κυρίως λόγω της οργανικής συσσώρευσης κεφαλαίου. Ο συνολικός δείκτης CAD ήταν 17,6%, πολύ υψηλότερος από τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και τις κανονιστικές οδηγίες.