Η προοπτική αύξησης της κερδοφορίας και πληρωμής μερισμάτων για πρώτη φορά μετά από 15 χρόνια βρέθηκε στο επίκεντρο των επαφών των προέδρων των 4 μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών στο Λονδίνο, στο πλαίσιο του Ελληνικού Επενδυτικού Φόρουμ που διοργάνωσαν η Morgan Stanley και η HEXA.

Οι επικεφαλής των συστημικών ομάδων, τόσο σε ιδιωτικές συζητήσεις με εκπροσώπους θεσμικών επενδυτών όσο και στο πάνελ που συμμετείχαν στο χθεσινό συνέδριο, ανέπτυξαν σχέδιο για την ανάπτυξη ιδεών των δραστηριοτήτων τους και την έναρξη πολιτικής αμοιβής των μετόχων.

ΥΠΕΞ: Η συναίνεση της ΕΕ στην επέκταση του «Ηρακλή» εκθέτει την αντίθεση

Όπως τόνισαν, αναμένουν επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης την επόμενη χρήση, η οποία θα προέλθει τόσο από την αύξηση των νέων εκταμιεύσεων όσο και από τη μείωση των πρόωρων αποπληρωμών των υφιστάμενων δανείων, που περιόρισε την καθαρή ανάπτυξη ιδεών των χαρτοφυλακίων τους φέτος.

Οι προσδοκίες αυτές συνδέονται, αφενός, με ένα καλύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα, η οποία αναμένεται να παρουσιάσει μεγαλύτερη ανάπτυξη ιδεών σε σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρώπη το 2024, ωθώντας τα εταιρικά κέρδη σε υψηλότερα επίπεδα και, αφετέρου, σε η έναρξη κάποιου ενδιαφέροντος για τον κύκλο αποκλιμάκωσης των επιτοκίων στην ώρα της ευρωζώνης μετά το πρώτο εξάμηνο.

Υψηλή κερδοφορία

Στην κατεύθυνση αυτή, οι Έλληνες τραπεζίτες τόνισαν τον σημαντικό ρόλο που θα παίξει η ταχύτερη υλοποίηση των δραστηριοτήτων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, για το οποίο η ζήτηση παραμένει υψηλή.

Επισημάνθηκε ότι η αύξηση των περιουσιακών στοιχείων μέσω νέων χρηματοδοτήσεων θα στηρίξει τόσο τα έσοδα από τόκους όσο και τα έσοδα από προμήθειες, τα οποία θα ενισχύονταν επιπλέον από δραστηριότητες στους τομείς των τραπεζοασφαλιστικών/επενδυτικών προγραμμάτων και της ηλεκτρονικής τραπεζικής.

Χάρη σε αυτό, η απόδοση κεφαλαίου των εγχώριων ομίλων κεφαλαίων θα παραμείνει σε διψήφιο {επίπεδο} τα επόμενα δύο χρόνια, στο εύρος 13% – 15%.

Αναφερόμενοι στον αντίκτυπο που θα έχει μια ενδεχόμενη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στα έσοδα από τόκους τους το επόμενο έτος, οι επικεφαλής των ελληνικών τραπεζών τόνισαν ότι ήδη γίνονται ενέργειες για την αντιστάθμιση του σχετικού κινδύνου.

Πρόσθεσαν ότι τα χαμηλότερα επιτόκια θα στηρίξουν τη ζήτηση για νέα δάνεια και ταυτόχρονα θα εμποδίσουν την πρόωρη αποπληρωμή των δανείων από φερέγγυους πελάτες, κυρίως επιχειρήσεις, που αποφάσισαν να μειώσουν το χρέος το 2023 λόγω του υψηλότερου κόστους χρήματος.

Σε ερώτηση για την κατάσταση των μη εξυπηρετούμενων δανείων μετά τη φετινή μεγάλη αύξηση των επιτοκίων παρέμβασης της ΕΚΤ, απάντησαν ότι η καθαρή εισροή νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πολύ χαμηλή και δεν προκαλεί ανησυχία.

Διανομή μερίσματος

Αισιοδοξία εκφράστηκε και για την προοπτική πληρωμής μερίσματος από τα κέρδη για το 2023.

Οι σχετικές συζητήσεις με την εποπτική αρχή βρίσκονται ακόμη σε προκαταρκτικό στάδιο και θα ολοκληρωθούν μετά την ανακοίνωση των ετήσιων αποτελεσμάτων, ώστε να ληφθούν αποφάσεις στις προσεχείς ετήσιες γενικές συνελεύσεις.

Η Eurobank και η Εθνική Τράπεζα σκοπεύουν να επιστρέψουν το 20-30% των κερδών του 2023 στους μετόχους, η Alpha Bank το 20% και η Τράπεζα Πειραιώς το 10%, που θα είναι η πρώτη συμβολική κίνηση για την επιβράβευση των μετόχων τους.

Επιπλέον, επισημάνθηκε το μεγάλο ενδιαφέρον των επενδυτών για επενδύσεις σε τέσσερις συστημικούς ομίλους, όπως αποδεικνύεται από την επιτυχημένη πώληση του 22% της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας με ελαφρά έκπτωση σε πολλά μακροπρόθεσμα και ποιοτικά κεφάλαια, καθώς και η είσοδος σε την αγοράστρια του μεγάλου ευρωπαϊκού ομίλου UniCredit για το μετοχικό μέρος της Alpha Bank.

Με βάση αυτά τα δεδομένα, εκτιμάται ότι η αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) από την Τράπεζα Πειραιώς θα πραγματοποιηθεί με ευνοϊκούς όρους στις αρχές του 2024.