Έτοιμες να ξεκινήσουν τη διαδικασία επιστροφής των αποπληρωμένων δανείων στις τράπεζες είναι οι εταιρείες που διαχειρίζονται πιστωτικές και πιστωτικές απαιτήσεις.

Σύμφωνα με πηγές του κλάδου, πρόκειται για μια συζήτηση που θα ξεκινήσει το 2024 με τις ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές, οι οποίες επί του παρόντος διστάζουν να δώσουν το κατάλληλο πράσινο φως.

ΕΚΤ: Πώς θα επηρεάσουν αυτές οι αποφάσεις τα κέρδη των ελληνικών τραπεζών

Κι αυτό παρά το γεγονός ότι εκτιμάται ότι το 5% – 7% των κόκκινων δανείων που τιτλοποιήθηκαν τα προηγούμενα έτη έχουν επιστρέψει στην κανονική αποπληρωμή σε διάστημα τουλάχιστον 2 ετών.

Αυτές είναι οι πρώτες κενές θέσεις που θα προσέξουν οι ελληνικές τράπεζες από την επόμενη χρονιά.

Υπολογίζεται ότι μέσα στα επόμενα 3-5 χρόνια τα συνειδητά ρυθμισμένα δάνεια που θα επιστρέψουν στο τραπεζικό σύστημα ενδέχεται να φτάσουν έως και τα 10 δισ. ευρώ.

Τι θα πληρώσουν;

Τα δάνεια αυτά, σε αντίθεση με τα κόκκινα που αποενοποιούσαν συστημικούς ομίλους τα προηγούμενα χρόνια, μπορούν να διατεθούν σε υψηλές τιμές, γύρω στο 70% – 80% της ονομαστικής τους αξίας.

Έτσι, όλες οι πλευρές θα κερδίσουν:

Πρώτον, οι τράπεζες θα αυξήσουν το ενεργητικό τους μέσω πολλών συναλλαγών, τη στιγμή που τα νέα δάνεια στη λιανική τραπεζική παραμένουν σε πολύ χαμηλό {επίπεδο} και η δυναμική της πιστωτικής επέκτασης είναι αρνητική.

Με μέσο επιτόκιο 3%, τα έσοδα από τόκους των τραπεζών ανά 1 δισ. ευρώ δανείων που συνάπτονται είναι 30 εκατ. ευρώ, ποσό που είναι αρκετά μεγάλο.

Δεύτερον, εταιρείες διαχείρισης που θα αυξήσουν τις ανακτήσεις επιτυγχάνοντας γρηγορότερα τους στόχους του επιχειρηματικού σχεδίου.

Με παράκαμψη τιτλοποίησης

Σύμφωνα με κορυφαία πηγή του κλάδου των υπηρεσιών, δεδομένης της απροθυμίας της ρυθμιστικής αρχής της ΕΚΤ σε αυτό το στάδιο να επιτρέψει στις τράπεζες να αγοράσουν αυτά τα δάνεια, εξετάζονται εναλλακτικά σενάρια ώστε η διαδικασία να ξεκινήσει μέσα στους επόμενους μήνες.

Ειδικότερα, εξετάζεται η παραγωγή μιας «αποθήκης» όπου ορισμένα ανοίγματα θα παραμείνουν για ορισμένο χρονικό διάστημα πριν επανεισαχθούν στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών ως τακτικά δάνεια.

Με βάση αυτό το σχέδιο, τα δάνεια θα τιτλοποιηθούν για τουλάχιστον 2 χρόνια και οι τράπεζες θα αποκτήσουν ομόλογα senior που θα αποπληρώνουν ένα ικανοποιητικό κουπόνι κάθε χρόνο.

Με αυτόν τον τρόπο θα αυξήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία και ταυτόχρονα θα αυξήσουν τα εισοδήματά τους από τόκους.

Σε δεύτερο χρόνο, καθώς ωριμάζουν οι συνθήκες στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), θα επιχειρηθούν συναλλαγές που θα οδηγήσουν στην πλήρη ενσωμάτωση των δανείων αυτών στα βιβλία τους.

Συναλλαγές του 2024

Εν τω μεταξύ, οι υπηρεσίες εξυπηρέτησης ετοιμάζονται τώρα για άλλη μια μάχη για να αναλάβουν τη {διαχείριση} επισφαλών δανείων που θα τιτλοποιηθούν ή θα πουληθούν.

Στη διαγωνιστική φάση που ολοκληρώθηκε στο πλαίσιο του διαγωνισμού PQH για την πώληση τριών πακέτων κόκκινων δανείων συνολικού ποσού 4,8 δισ. ευρώ, καταγράφηκε αύξηση της ζήτησης.

Σύμφωνα με πληροφορίες, μεγάλα funds που δραστηριοποιούνται στην αγοράστρια ληξιπρόθεσμων χρεών, όπως Fortress, Bain Capital, DK, Bracebridge Capital, Intrum Investmens και IOS, έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να τα αναλάβουν.

Το επόμενο έτος θα τιτλοποιηθούν τα συνδυασμένα ΜΕΔ της Attica Bank και της Παγκρήτιας Τράπεζας, με {αποτέλεσμα} να αφαιρεθούν από τους ισολογισμούς τους 2,5-3 δισ. ευρώ ΜΕΔ.

Παράλληλα, στο πλαίσιο της τελευταίας φάσης εξυγίανσης, συστημικοί όμιλοι θα διαθέσουν ή θα εξασφαλίσουν επισφαλή δάνεια ύψους 2-2,5 δισ. ευρώ.

Όλες οι τιτλοποιήσεις θα επωφεληθούν από τις κρατικές εγγυήσεις του προγράμματος Ηρακλής μετά την πρόσφατη έναρξη του τρίτου κύκλου του.