Μετά από ένα σύντομο διάλειμμα που προκλήθηκε από την… πανδημία, οι επιχειρηματικές συναλλαγές επανήλθαν δυναμικά τα τελευταία δύο χρόνια. Αμέσως μετά την άρση των περιορισμών και την επανεκκίνηση της οικονομίας, ο επιχειρηματικός κόσμος σήκωσε το νήμα που έμεινε πίσω και άρχισε να πυροβολεί… κατά ριπάς.

Μάλιστα, το 2023 μπορεί να χαρακτηριστεί ως χρονιά μεγάλων διαπραγματεύσεων, με ισχυρούς ομίλους να επιδιώκουν μια σειρά από εξαγορές υψηλού προφίλ, αξιοποιώντας τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται, αλλάζοντας ολόκληρο τον χάρτη της αγοράς. Και με τη παραγωγή νέων συσχετισμών ισχύος στους τομείς στους οποίους δραστηριοποιούνται.

Εμφιαλωμένα νερά: λιμός για επενδύσεις και «πλημμύρα» προσφορών

Εκτιμάται ότι τα επόμενα χρόνια θα επιταχυνθεί η τάση συγκέντρωσης σε ισχυρότερες οικονομικές μορφές. Σύμφωνα με αναλυτές, για κάποιες εταιρείες η ένταξη σε μεγάλους ομίλους θα είναι προϋπόθεση επιβίωσης, καθώς αναμένεται περαιτέρω όξυνση του ανταγωνισμού, αλλά και το κοστούς χρήματος θα παραμείνει αρκετά… ακριβό.

Το ot.gr συγκέντρωσε και παρουσιάζει τα 5 πιο εμβληματικά αποκτήματα που τάραξαν τα νερά και άλλαξαν τη ροή της αγοράς.

ΔΕΗ

Ένας ήρωας με «διπλό» χτύπημα

Είναι αναμφίβολα ένας από τους μεγαλύτερους ήρωες της χρονιάς που τελειώνει σε λιγότερο από μια εβδομάδα. Με δύο «χτυπήματα» που προκάλεσαν αίσθηση, η εταιρεία με επικεφαλής τον Γιώργο Στάση ανοίγει ένα νέο μέρος στην αναπτυξιακή της πορεία. Τόσο οι εξαγορές της ENEL Romania όσο και της «Κωτσόβολος» διευρύνουν σημαντικά την εμβέλεια του ομίλου και ενισχύουν την παρουσία του στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.

ENEL Ρουμανίας

Η πρώτη συναλλαγή της ΔΕΗ της περιόδου ήταν η εξαγορά των εργασιών της ιταλικής Enel στη Ρουμανία. Πρόκειται για μια σημαντική συμφωνία, σύμφωνα με τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων, στην αναπτυξιακή στρατηγική της εταιρείας στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, έναντι τιμήματος έως 1,24 δισ. ευρώ!

Και το φέρνει πιο κοντά στον στόχο που έθεσε η διοίκηση, που είναι να γίνει μια κορυφαία εταιρεία καθαρής ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, της οποίας η συνολική εγκατεστημένη ισχύς σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (υδροηλεκτρικά, αιολικά, φωτοβολταϊκά κ.λπ.) θα αυξηθεί σε περίπου 4,4 GW .

Η εξαγορά της Enel φέρνει πολλά περισσότερα οφέλη και περαιτέρω ευκαιρίες δημιουργίας αξίας για τη ΔΕΗ, με συντηρητική προσέγγιση οι συνέργειες θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα 100 εκατ. ευρώ, ενώ η Axia εκτιμά επιπλέον 300 εκατ. ευρώ σε EBITDA.

Κωτσόβολος

Το δεύτερο, διαχρονικά, «χτύπημα» της ΔΕΗ ξάφνιασε πολλούς. Αν όχι όλοι. Η ανάληψη του Κωτσόβολου ήταν μια κίνηση που λίγοι μπορούσαν να φανταστούν. Ωστόσο, για τους γνωρίζοντες, ήταν μια απόφασης που ήταν εξ ολοκλήρου εντός του αναπτυξιακού πλάνου που ακολουθεί με μαθηματική ακρίβεια η διοίκηση της εταιρείας.

Η ΔΕΗ υπέβαλε προσφοράς σε διαγωνισμό πώλησης «με επικεφαλής» τη μητρική εταιρεία του Κωτσόβολου, την Currys, προσφέροντας τιμή που αντιστοιχεί στην αξίας της επιχείρησης 200 εκατ. ευρώ (εξαιρουμένων των δανείων, των ταμειακών αποθεμάτων της εταιρείας και εξαιρουμένης της χρηματοδοτικής μίσθωσης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16).

«Μετά τη λήξη της σύμβασης, η ΔΕΗ θα είναι διαφορετική εταιρεία. Ένας ολοκληρωμένος, πελατοκεντρικός πάροχος προϊόντων και υπηρεσιών σε ψηφιακό και φυσικό {επίπεδο}…» είπε ο κ. Στάσης μετά την ανακοίνωση της συναλλαγής, δίνοντας τη σφραγίδα έγκρισης του επιχειρηματικού σχεδίου.

Με βάση τη συμφωνία που έχει συνάψει με την Currys, η ΔΕΗ αναλαμβάνει μια κερδοφόρα εταιρεία με θετικές προοπτικές. Για τη χρήση 1/05/2022 – 30/04/2023, η Κωτσόβολος πραγματοποίησε κύκλο εργασιών 733 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 12% σε σχέσης με το 2022, τα EBITDA ανήλθαν σε 49 εκατ. ευρώ και ο τραπεζικός δανεισμός σχεδόν μηδενικός.

Επιπλέον, αναλαμβάνει το δίκτυο logistics που είχε δημιουργήσει πολλά χρόνια νωρίτερα για να αναπτύξει ανεξάρτητα τις πωλήσεις προϊόντων.

Ideal – καταστήματα Attica

Άλλο ένα «κόσμημα στο στέμμα»

Η Ideal Holdings ενίσχυσε το χαρτοφυλάκιό της με ένα πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο. Ο εισηγμένος όμιλος απέκτησε το 100% των Attica Stores έναντι τιμήματος 100 εκατ. ευρώ και αναμένει καλή επιχειρηματική δραστηριότητα που θα προσφέρει στο μέλλον.

Σύμφωνα με τη διοίκηση του ομίλου, με αυτή την επενδυτική κίνηση επεκτείνει τις δραστηριότητές του στο λιανεμπόριο, έναν κλάδο με σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης και ανοδική πορεία – άρρηκτα συνδεδεμένο με τη δυναμική του τουρισμού και τη συνολική οικονομία της Ελλάδας.

Η attica διαθέτει τα μεγαλύτερα πολυκαταστήματα στην Ελλάδα, με παρουσία στην Αθήνα (Citylink, Golden Hall, The Mall) και τη Θεσσαλονίκη (Mediterranean Cosmos, Τσιμισκή). Είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στον κλάδο της στην Ελλάδα και έχει σημειώσει σημαντικούς ρυθμούς ανάπτυξης από την ίδρυσή της το 2005 έως σήμερα.

Διαχειρίζεται συνολικά 62.000 m2, απασχολεί 2.000 άτομα και συνεργάζεται με περισσότερους από 300 προμηθευτές και το 2022 ανέφερε κύκλο εργασιών 190 εκατ. ευρώ και EBITDA 19,3 εκατ. ευρώ.

Επιπλέον, χάρη στη συμφωνία αυτή, η IDEAL Holdings ενισχύει περαιτέρω τη μετοχική της σύνθεση με νέους ισχυρούς μετόχους, με {αποτέλεσμα} η τελική μετοχική σύνθεση, εκτός από τους ιδρυτές της Attica, να περιλαμβάνει και γνωστά ονόματα της ελληνικής επιχειρηματικότητας.

(*5*)

Ελλάκτωρ – Ιντρακάτ

Αλλάζει τον χάρτη κατασκευής

Τη συναλλαγή, η οποία αναμένεται να αλλάξει τις σχέσεις στον κατασκευαστικό κλάδο, πραγματοποίησε η Intrakat, αναλαμβάνοντας όλες τις μετοχές της Faktor, του κατασκευαστικού σκέλους του ομίλου Elactor.

Χάρη στην εξαγορά της Faktor, η Intrakat γίνεται ο δεύτερος ισχυρότερος πόλος του κατασκευαστικού κλάδου στη χώρα, καθώς η νέα εταιρεία θα έχει ληξιπρόθεσμες οφειλές ύψους 4 δισ. ευρώ.

Για τη διοίκηση της Intakat, το καθήκον την επόμενη μέρα δεν είναι απλώς να αυξήσει τον αριθμό των έργων και το ανεκτέλεστο, αλλά να χτίσει μεγάλα έργα εθνικής εμβέλειας και σύγχρονης σημασίας που θα πάνε την Ελλάδα μπροστά χάρη στα ποιοτικά χαρακτηριστικά τους (αειφορία, οικολογικά υλικά, κοινωνικά ίχνος).

Ως εκ τούτου, θα προκύψουν άμεσες συνέργειες από την αυτόματη αύξηση των ποσοστών συμμετοχής στο νέο πρόγραμμα σε έναν αριθμό μεγάλων κοινοπραξιών έργων.

Η Intrakat, η οποία έχει περάσει σε νέα μετοχική οργάνωση από τον Ιούλιο του 2022 και υπό την ηγεσία του Αλέξανδρου Έξαρχου, έχει επικεντρωθεί στην υλοποίηση της επιχειρηματικής αξίας της εταιρείας στα έργα της, τονίζοντας επανειλημμένα ότι το πιο σημαντικό είναι η υλοποίηση των έργων και η παράδοσή τους. έγκαιρα για τη στήριξη της υγιούς ανάπτυξης της χώρας και της θετικής δυναμικής Ελλάδας.

Commercial Estates – Czerwoni

Smart Park, κάτι περισσότερο από ένα εμπορικό κέντρο

Σε μια επένδυση που στοχεύει στην επόμενη μέρα του λιανικού εμπορίου και εστιάζοντας στην πολυκαναλική τάση, η Trade Estates προχώρησε παραπέρα εξαγοράζοντας το εμπορικό κέντρο Smart Park.

Το Smart Park βρίσκεται στο Γυαλό, στο Επιχειρηματικό Πάρκο «Πέτρα-Γυάλου-Άγιος Δημήτριος-Πύργος», στην κοινότητα Σπάτων – Αρτέμιδος και καλύπτει έκταση περίπου 91.000 τ.μ. Έχει μεικτή εκμισθώσιμη έκταση 50.592 τ.μ., χώρους πρασίνου περίπου 30.000 τ.μ. και 1.500 θέσεις στάθμευσης. Ο χώρος λιανικής είναι 100% μισθωμένος σε μεγάλες εμπορικές εταιρείες στην Ελλάδα.

Η συμφωνηθείσα αξίας του Smart Park για τη συναλλαγή ήταν 110 εκατ. ευρώ (χωρίς χρέη και μετρητά) και η τεκμαρτή αξίας της εξαγοράς του Γυαλού με ημερομηνία αναφοράς 31-8-2023 ορίστηκε σε περίπου 93 εκατ. ευρώ.

Η κίνηση στα πάρκα το 2022 ανήλθε σε 6,1 εκατ. επισκέπτες, σημειώνοντας αύξηση 13,2% σε σύγκριση με το 2019. Μόλις ολοκληρωθεί, η συναλλαγή αυτή θα ενισχύσει το χαρτοφυλάκιο Trade Estates σε αξίας άνω των 450 εκατ. ευρώ (ακαθάριστη αξίας ενεργητικού).

Ικανοποίηση από τη συναλλαγή επικρατεί και στις τάξεις της Ελλάκτωρ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος των Reds, Ευθύμιος Μπουλούτας, χαρακτήρισε μάλιστα τη συμφωνία ως ένα επιχειρησιακό ορόσημο, λέγοντας ότι «κλείνει έναν πολυετή κύκλο στρατηγικής ανάπτυξης…»

Alfa Bank – UniCredit

Συμφωνία – ορόσημο

Ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, το χαρακτήρισε ιστορικό στάδιο στην ιστορία της τράπεζας. Αυτό συμβαίνει γιατί γίνεται ξανά 100% ιδιωτικό, ακόμη και μετά την είσοδο στην αγοράστρια ενός στρατηγικού επενδυτή πρώτης γραμμής.

Η πώληση στην UniCredit του μεριδίου 9% του ΤΧΣ στην Alpha Bank έναντι 293,4 εκατ. ευρώ, αν και πραγματοποιήθηκε το τέταρτο τρίμηνο του 2023, ήταν μία από τις συναλλαγές που ξεχώρισαν. Ήταν η πρώτη επένδυση μεγάλου ευρωπαϊκού τραπεζικού ομίλου σε ελληνική τράπεζα εδώ και 17 χρόνια, σηματοδοτώντας την επιστροφή στην κανονικότητα μετά την οικονομική κρίση της τελευταίας δεκαετίας.

Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μετά το τέλος του διαγωνισμού που ξεκίνησε το ΤΧΣ στις 30 Οκτωβρίου 2023, μετά από δεσμευτική προσφοράς αγοράς Μεριδίων που υποβλήθηκε από την UniCredit που ελήφθη από το ΤΧΣ στις 23 Οκτωβρίου 2023.

Προβλέπεται επίσης συγχώνευση των θυγατρικών τους στη Ρουμανία, η οποία θα έχει ως {αποτέλεσμα} τη παραγωγή της τρίτης μεγαλύτερης Τράπεζας στη ρουμανική αγοράστρια και εμπορική συνεργασίας μέσω μιας κοινής επιχείρησης διανομής προϊόντων διαχείρισης χαρτοφυλακίου και ασφάλισης ζωής.