Οι πρόσφατοι εκσυγχρονισμοί των ελληνικών τραπεζών επιτρέπουν στις τράπεζες να εκδίδουν ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2)

Η τράπεζα έχει ήδη χορηγήσει σε έξι επενδυτικούς οίκους, ως εγγυητές, εντολή για την πραγματοποίηση των εκκλήσεων των επενδυτών για την έκδοση ομολόγων RegS Bearer Suborder Tier 2 10.25NC5.25 (με ικανότητα εξαγοράς εντός 5 ετών, μετά το πρώτο τρίμηνο), ξεκινώντας σήμερα. Πρόκειται για τις Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Goldman Sachs Bank Europe SE, Nomura και UBS Investment Bank.

Η έκδοση αναμένεται να γίνει στο εγγύς μέλλον, υπό τις συνθήκες της αγοράς.

Ο δεσμός αναμένεται να βαθμολογηθεί B1 από το Moody’s.

Παράλληλα, η Τράπεζα Πειραιώς έδωσε εντολή στις εν λόγω επενδυτικές τράπεζες να υποβάλουν προσφοράς εξαγοράς ομολογιών από την έκδοση αξίας 400 εκατ. ευρώ με σταθερό τοκομερίδιο 9,75%, με ημερομηνία λήξης 26 Ιουνίου 2029 και ημερομηνία εξόφλησης 26 Ιουνίου 2024.

Ορμή

Ο πρόσφατος εκσυγχρονισμός των ελληνικών τραπεζών, χάρη στη σημαντική ενίσχυσή τους και τη δυναμική που δημιουργεί η ελληνική οικονομία, σε συνδυασμό με την ανάκαμψη της αξιολόγησης επενδυτικού βαθμού, επιτρέπουν στις τράπεζες να εκδίδουν ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) στο πλαίσιο των ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (ελάχιστη απαίτηση για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις, MREL) με χαμηλότερο κοστούς από αυτό που θα προέκυπταν διαφορετικά. Ο στόχος του MREL που επιβλήθηκε από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε όλες τις τράπεζες της ζώνης του ευρώ είναι να έχουν την ικανότητα να αντιμετωπίζουν πιθανές δύσκολες καταστάσεις στο μέλλον.

Οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες ξεκίνησαν να εκδίδουν ομόλογα Tier 2 από το 2019, όταν οι αποδόσεις τους ήταν ακόμα χαμηλές διεθνώς λόγω των πολύ χαμηλών επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας. Σύμφωνα με την κορυφαία εταιρεία, η έκδοσή τους «πάγωσε» για κάποιο διάστημα μέχρι την περασμένη Δευτέρα, όταν η Εθνική Τράπεζα συνέχισε με εντυπωσιακή επιτυχίας την πώληση των ομολόγων Tier 2 10,25 ετών (λήξης 5,25 ετών). ).