Οι Έλληνες καταθέτες «κουράστηκαν» από τα χαμηλά τραπεζικά επιτόκια και πλέον στρέφονται σε άλλα επενδυτικά και χρηματοοικονομικά προϊόντα που προσφέρει η αγοράστρια αναζητώντας υψηλότερες αποδόσεις.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, το μέσο επιτόκιο στην Ελλάδα για καταθέσεις έως ενός έτους είναι 1,79%, ενώ το μέσο επιτόκιο στην Ευρώπη είναι 3,34%.

Όλο και περισσότεροι Έλληνες απομακρύνονται πλέον από τις τραπεζικές καταθέσεις, κάτι που φυσικά αποτυπώνεται και στα στοιχεία για άλλα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, που προαναγγέλλουν την επιστροφή της «άνοιξης».

Ρεκόρ εισροών σε ομολογιακά κεφάλαια το 2023 – γιατί προσέλκυσαν επενδυτές

Επενδυτικά κεφάλαια

Σύμφωνα με στοιχεία της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, το σύνολο του ενεργητικού της 13 ΑΕΔΑΚ στις 11 Ιανουαρίου 2024 έφτασε τα 16 δισ. ευρώ έναντι 11,18 δισ. ευρώ την ίδια ημέρα πέρυσι, σημειώνοντας ουσιαστικά εντυπωσιακή αύξηση της τάξης του 43%.

Αξίζει να προστεθεί ότι η τελευταία φορά που η αγοράστρια επενδυτικών κεφαλαίων έφτασε στο {επίπεδο} των 16 δισ. ευρώ ήταν πριν από 16 χρόνια, τον Δεκέμβριο του 2008. Μάλιστα, οι περισσότερες κατηγορίες επενδυτικών κεφαλαίων παρουσίασαν επίσης νέα εισροή κεφαλαίων σε σύγκριση με πέρυσι.

Αμοιβαία ομόλογα

Οι τράπεζες εισάγουν συνεχώς νέα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια στην αγοράστρια για να καλύψουν τη ζήτηση για υψηλότερες αποδόσεις. Υπάρχουν ακόμη και εκπαιδευτικά προγράμματα με συγκεκριμένη διάρκεια, π.χ. 18 ή 24 μήνες, στα οποία οι τράπεζες υπόσχονται συνολική απόδοση 3% ή περισσότερο, που είναι πολύ περισσότερο από μια παρόμοια προθεσμιακή κατάθεση.

Παράλληλα, οι τράπεζες προσφέρουν και αμοιβαία ομόλογα διάρκειας έως 5 ετών, μέσω των οποίων καταβάλλεται ετήσιο μέρισμα στους επενδυτές

Η ελκυστικότητα αυτών των προγραμμάτων έγκειται στο ότι ο επενδυτής μπορεί να συμμετάσχει σε αυτά με μικρά ποσά έως 1.000 ευρώ, τα οποία δεν θα έφεραν τόκους σε κανονική κατάθεση. Ο κίνδυνος που αναλαμβάνει ο πελάτης είναι ότι πρόκειται για ένα επενδυτικό αμοιβαίο μέρος του οποίου η απόδοση δεν μπορεί ποτέ να είναι εγγυημένη επειδή η αξίας του καθορίζεται καθημερινά με βάση τις τιμές της αγοράς. Ένα άλλο ζήτημα που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές είναι ότι πρέπει να αποσυρθούν από το προϊόν πριν λήξει, καθώς μπορεί στη συνέχεια να χάσουν μέρος των κερδών τους και ενδεχομένως το κεφάλαιό τους εάν η τιμή πώλησης είναι χαμηλότερη από την τιμή αγοράς.

Λαϊκά επιτόκια

Όλο και περισσότεροι αποταμιευτές βρίσκουν «διάσπαση» στην αναμενόμενη απόδοση των τοκοφόρων ομολόγων του ελληνικού δημοσίου.

Εφεξής, δίνεται η ικανότητα διανομής έντοκων συναλλαγματικών σε φυσικά πρόσωπα έως 15.000 ευρώ ανά ΑΦΜ.

Τα ελληνικά κρατικά ομόλογα γίνονται όλο και πιο δημοφιλή ως εναλλακτικός τρόπος επένδυσης. Δελεαστικό ενδιαφέρον είναι τα σημαντικά υψηλότερα ποσοστά απόδοσης σε σύγκριση με τις προθεσμιακές καταθέσεις. Στην τελευταία έκδοση των εντόκων ομολόγων διάρκειας 13 εβδομάδων, η απόδοση ήταν 3,84%.

Το δεύτερο {πλεονέκτημα} των τοκοφόρων συναλλαγματικών έναντι άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων είναι η σύντομη λήξη τους, γεγονός που τις καθιστά πολύ πιο παρόμοιες με τις προθεσμιακές καταθέσεις, τις οποίες γνωρίζει σημαντικότητα αριθμός καταθετών.

Το τρίτο {πλεονέκτημα} είναι ότι δεν φορολογούνται. Από φορολογική άποψη, οι τόκοι έχουν {πλεονέκτημα} έναντι των καταθέσεων, διότι οι τόκοι των καταθέσεων φορολογούνται με 15% ετησίως, ενώ οι τόκοι στη λήξη είναι αφορολόγητοι.