Νέα κέρδη επιφυλάσσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για τους μετόχους της μετά από μια μεγάλη συμφωνία με τη Masdar για την παράδοσης της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ σε Άραβες ηγέτες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με πυροβολισμό 3 δισ. ευρώ, επικεντρώνεται δυναμικά σε τέσσερις νέες αγορές: έργα στους τομείς των υποδομών, παραχωρήσεων, απορριμμάτων και άντλησης (αποθήκευση καθαρής ενέργειας) θα παράγουν, χάρη στις επενδύσεις της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και έναρξη νέων έργων, πολλά χρόνια κέρδισε κεφάλαια δισεκατομμυρίων ευρώ.

Γιώργος Περιστέρης: «Κάναμε συμφωνία με διεθνή επενδυτή, όχι με ευκαιριακό fund»

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ήδη, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, χρησιμοποιώντας όλες τις υποδομές και τις παραχωρήσεις που διαθέτει στο χαρτοφυλάκιό της, έχει εξασφαλίσει μερίσματα για τους μετόχους της για τις επόμενες δεκαετίες συνολικής αξίας 10 δισ. ευρώ.

Η πώληση της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ θα επιτρέψει την επιτάχυνση της σταδιακής αύξησης του μερίσματος προς τους μετόχους της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σε υψηλότερα επίπεδα, σε συνδυασμό με αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας, καθιστώντας την ακόμη πιο ελκυστική για τους μεγάλους ξένους θεσμικούς επενδυτές.

Εξάλλου, αν δεις τις ταμειακές ροές, η μητρική ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έπαιρνε μέρισμα 15-16 εκατ. ευρώ κάθε χρόνο. Τα συνολικά μερίσματα/επιστροφές κεφαλαίου/εξοφλήσεις ενδοομιλικών δανείων για το 2023 ξεπέρασαν τα 200 εκατ. PLN (με το μέρισμα της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ να αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 10% των συνολικών ταμειακών ροών) και το ποσό αυτό αναμένεται να αυξηθεί τα επόμενα χρόνια καθώς ο όμιλος ωριμάζουν επενδυτικά σχέδια.

Υποδομές και παραχωρήσεις

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υποστηρίζεται από ένα οπλοστάσιο σημαντικών πρόσθετων μετοχικών κεφαλαίων άνω των €2 δισ. αποκλειστικά για υποβολή προσφορών για νέα μεγάλα έργα υποδομής και παραχωρήσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό, όπως και για όλα τα μεγάλα έργα όπου ο Όμιλος έχει ήδη κερδίσει διεθνείς διαγωνισμούς (π.χ. Αττική Οδός , Εγνατία Οδός, το νέο διεθνές αεροδρόμιο στο Ηράκλειο Κρήτης κ.λπ.) είχαν ήδη εξασφαλιστεί, τόσο οι οικονομικές γραμμές όσο και το ίδιο το μερίδιο, πριν από τη συμφωνία με τη Masdar.

(*4*)

Αττική Οδός

Αυτοί οι δύο τομείς επιτρέπουν στον όμιλο να κάνει μια μεγάλη ανάκαμψη επιχειρώντας να κάνει άλμα στο μέλλον ακριβώς τη στιγμή που αποκρυσταλλώνονται οι ευκαιρίες για επενδύσεις σε υποδομές στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη με υψηλές αποδόσεις, έχοντας ήδη στρατηγική θέση σε έναν κλάδο στον οποίο έχει ανταγωνιστικό {πλεονέκτημα}, δεδομένης της καθετοποίησης και της ικανότητάς του να ελέγχει κάθε στάδιο κινδύνου του έργου.

Σύμφωνα με πρόσφατες μελέτες (ΙΟΒΕ, PWC), τα επόμενα χρόνια αναμένονται δημοπρασίες έργων συνολικής αξίας 40-50 δισ. ευρώ στον τομέα των υποδομών στην Ελλάδα. Πρέπει να σημειωθεί ότι παρόμοιες θετικές προοπτικές υπάρχουν και σε γειτονικές αγορές όπως τα Βαλκάνια και η Νοτιοανατολική Ευρώπη, καθώς υπάρχει σημαντική ζήτηση για βασικές υποδομές και ταυτόχρονα ισχυρή βούληση για σημαντικές επενδύσεις ώστε να ταιριάζουν με τα επίπεδα υποδομής στη Δυτική Ευρώπη.

Έργα απορριμμάτων και άντλησης

Ωστόσο, ανοίγουν και άλλες δύο αγορές για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία θα προσφέρει και κεφαλαιακά κέρδη στους μετόχους.

Πρόκειται για έργα απορριμμάτων και αντλιών.

Η συμφωνία με τη Masdar προβλέπει ότι θα πωλούνται μόνο οι δραστηριότητες που σχετίζονται με την παραγωγή καθαρής ενέργειας και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα μεταφερθεί σε μια σειρά από άλλες δραστηριότητες που είχε η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, όπως η {διαχείριση} απορριμμάτων (συμπεριλαμβανομένων των περιοχών Ηπείρου και Πελοποννήσου. ), δηλαδή δραστηριότητες που ταιριάζουν απόλυτα στο χαρτοφυλάκιο ΣΔΙΤ/Παραχωρήσεις του Ομίλου. Ειδικότερα στον τομέα της διαχείρισης απορριμμάτων, υπενθυμίζεται ότι τα επόμενα χρόνια αναμένεται να δημοπρατηθούν έργα αξίας άνω των 2,5 δισ. ευρώ.

Σε προοδευτικότητα βρίσκονται οι εργασίες για το έργο του σταθμού αντλίας-αποθήκευσης στην Αμφιλοχία

Τέλος, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα έχει το δικαίωμα αγοράς (call option) 50% των μετοχών σε συγκεκριμένα έργα παραγωγής και αποθήκευσης ενέργειας (υδροηλεκτρικοί σταθμοί, αντλιοστάσια αποθήκευσης και υπεράκτια αιολική ενέργεια) συνολικής ισχύος 3 GW περίπου. Η συμφωνία περιλαμβάνει επίσης το δικαίωμα πώλησης του έργου του σταθμού αντλιοστάσιας αποθήκευσης Αμφιλοχίας, το οποίο προβλέπει ότι η Masdar θα έχει το δικαίωμα να πωλήσει στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ το 50% του μετοχικού κεφαλαίου της TERNA ENERGY-PUMP SAVING ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (100% θυγατρική της ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΤΕΡΝΑ). Με τον τρόπο αυτό η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διατηρεί το δικαίωμα να έχει πολύ ισχυρή παρουσία σε εμβληματικά έργα ενεργειακής υποδομής σημαντικού μεγέθους και μεγάλων κατασκευαστικών εγκαταστάσεων.