Τα διοικητικά συμβούλια των τραπεζών σφίγγουν τα χέρια τους καθώς ο κλάδος βρίσκεται και πάλι στο προσκήνιο της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας.

Η επιτυχημένη πώληση του 22% της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (FSF) με την προσέλκυση πολλών από τα μεγαλύτερα funds στον κόσμο και την πώληση του 9% της Alpha Bank στην UniCredit, τον πρώτο μεγάλο ξένο όμιλο που επενδύει στην Ελλάδα από το 2006, καταδεικνύουν την αλήθεια της λέξης.

Deutsche Bank: Αυξάνει τις τιμές-στόχους για τις ελληνικές τράπεζες – Ο ρόλος της Ethnika

Στα ανώτατα διευθυντικά στελέχη των πιστωτικών ιδρυμάτων υπάρχει αισιοδοξία ότι ο κλάδος βρίσκεται ένα βήμα πιο κοντά στην πλήρη κανονικότητα, κάτι που πιστεύουν ότι θα έρθει μόλις δοθεί το πράσινο φως από τη ρυθμιστική αρχή για την καταβολή μερισμάτων από τα φετινά κέρδη.

Άρχισαν οι συζητήσεις

Σύμφωνα με πληροφορίες, έχουν ξεκινήσει συζητήσεις με το εποπτικό όργανο της ΕΚΤ, τον SSM, και προς το παρόν δεν φαίνεται να υπάρχουν σοβαρές επιφυλάξεις σχετικά με την προσπάθειας επιστροφής κεφαλαίων στους μετόχους.

Ο τελικός γύρος συνομιλιών θα πραγματοποιηθεί μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2023, ο οποίος έχει προγραμματιστεί για τις αρχές του νέου έτους και πριν από τις ετήσιες γενικές συνελεύσεις που έχουν προγραμματιστεί για το επόμενο καλοκαίρι.

Δεν είναι τυχαίο ότι οι τέσσερις ομάδες συστημάτων έχουν ήδη καταγράψει αποθεματικά για το μέρισμα που σκοπεύουν να διαθέσουν, τα οποία σε ορισμένες περιπτώσεις θα κυμαίνονται από 10-30% μετά από φόρους το 2023.

Όπως φαίνεται από την παρουσίασή τους, ακόμη και μετά τη διάσπασή τους, οι λόγοι φερεγγυότητας παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, πολύ πάνω από τα ελάχιστα όρια, ενώ οι στόχοι MREL επιτυγχάνονται επίσης με ασφάλεια.

Τόσο τα εντυπωσιακά κέρδη της διετίας 2022 – 2023, που πιθανότατα θα ανέλθουν στα 7,5 δισ. ευρώ, όσο και οι εκδόσεις ομολόγων, που παρά το ασταθές γεωπολιτικό περιβάλλον και την αύξηση των επιτοκίων, συνεχίζουν να έχουν καθοριστικό αντίκτυπο σε αυτόν τον προγραμματισμό.

Επίδραση εκσυγχρονισμού

Αναφερόμενοι στη βελτίωση του κλίματος στο εγχώριο χρηματιστήριο, τραπεζικές πηγές τονίζουν τη σημασία της ανάκτησης της επενδυτικής της αξιολόγησης της ελληνικής κοινωνίας, γεγονός που μειώνει και τις αξιολογήσεις των τραπεζών.

Εκτιμάται ότι μετά την επιτυχή πώληση των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας και της Alpha Bank, η αγοράστρια θα έχει και πάλι μια πρόγευση της θετικής επίδρασης της τελευταίας αύξησης της τιμής από την Standard & Poor’s στο πλαίσιο της επερχόμενης έκδοσης ομολόγων ανώτερης κατηγορίας. από την Eurobank χθες.

Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις, το επιτόκιο της θα είναι περίπου 6%, το οποίο είναι πολύ χαμηλότερο από το 7% της αντίστοιχης έκδοσης του περασμένου Ιανουαρίου.

Αναμένεται επίσης η υπερκάλυψη της προσφοράς, κάτι που θα επιβεβαιωθεί από το υψηλό ενδιαφέρον για επένδυση σε τίτλους των ελληνικών τραπεζών.

Πώληση με THF

Σε αυτή την ευνοϊκή συγκυρία, το ΤΧΣ προετοιμάζεται για την τελική φάση της ιδιωτικοποίησης του κλάδου, που αφορά την πώληση του 18,39% των μετοχών του στην Εθνική Τράπεζα και του 27% της Τράπεζας Πειραιώς.

Η πρώτη συναλλαγή θα αφορά την Πειραιώς, καθώς το Ταμείο δεσμεύεται να μην διαθέσει άλλους τίτλους της Εθνικής τους επόμενους έξι μήνες.

Σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο του ΤΧΣ Ηλία Ξηρουχάκη, στα τέλη Φεβρουαρίου θα λάβουμε σύσταση από τον σύμβουλο πωλήσεων σχετικά με την κατάλληλη ημερομηνία και μέθοδο πώλησης.

Με τα σημερινά δεδομένα και εφόσον το κλίμα της αγοράς δεν επιδεινώνεται, στην καλύτερη {περίπτωση}, θα διεξαχθεί ο κατάλληλος διαγωνισμός σύμφωνα με τα πρότυπα πωλήσεων 22% της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας τον Μάρτιο του επόμενου έτους, μετά τη έκδοση του έκθεση οικονομικών καταστάσεων για το 2023.

Ωστόσο, η ασφαλής διασπορά των αποθεμάτων δεν μπορεί να προβλεφθεί. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, όλα τα ενδεχόμενα είναι πιθανά.