Το 2024, πλούσιο σε συναλλαγές και μεταβιβάσεις κόκκινων δανείων, θα ανήκει στην ελληνική αγοράστρια, τη μοναδική στην Ευρώπη που είναι αυτή τη στιγμή κινητή.

Εξυπηρετητές: Παράκαμψη του σχεδίου τιτλοποίησης για επιστροφή αποπληρωμένων δανείων στις τράπεζες

Νέες τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων από πιστωτικά ιδρύματα, συστημικών και μη, καθώς και η αναμενόμενη πώληση πακέτων που δεν υπάρχουν πλέον στους ισολογισμούς των τραπεζών, έχουν τραβήξει τα βλέμματα επενδυτών που δραστηριοποιούνται στο χώρο του παρελθόντος. οφειλόμενο χρέος προς τη χώρα μας.

Ταυτόχρονα, η εμπορική δραστηριότητα είναι υποτονική σε άλλες ευρωπαϊκές οικονομίες, οι οποίες αντιμετώπισαν σοβαρά πιστωτικά προβλήματα την τελευταία δεκαετία.

Όπως εξηγούν πηγές του διοικητικού κλάδου, ο λόγος είναι ότι αντιμετώπισαν την αύξηση των κόκκινων δανείων πιο γρήγορα από την Ελλάδα και είναι πολύ μπροστά από τη διαδικασία ανάκαμψης. Επομένως, σε αυτή τη φάση δεν υπάρχει {περίπτωση} για νέες επενδύσεις.

Αντίθετα, στην εγχώρια αγοράστρια, ο δανειολήπτης και ο μικρός αριθμός ακινήτων που δημοπρατήθηκαν τα προηγούμενα χρόνια καθυστέρησαν την όλη διαδικασία και «το παιχνίδι τώρα αρχίζει», σημειώνουν οι ίδιοι κύκλοι.

Αναμενόμενες συναλλαγές

Στο πλαίσιο αυτό, funds και servicers προετοιμάζονται για μια ακόμη μετοχική μάχη με την απόκτηση και {διαχείριση} κόκκινων δανείων που θα τεθούν προς πώληση ή τιτλοποίηση αντίστοιχα.

Εκτιμάται ότι οι συναλλαγές έως το 2024 θα περιλαμβάνουν ανοίγματα συνολικής αξίας περίπου 15 δισ. ευρώ. Θα αφορούν:

– Τέσσερις συστημικοί όμιλοι θα πραγματοποιήσουν έναν ακόμη γύρο αποενοποίησης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους συνολικού ύψους 2-2,5 δισ. ευρώ.

Αυτές οι κινήσεις αποτελούν μέρος της στρατηγικής τους να μειώσουν τα επιτόκια ληξιπρόθεσμων οφειλών στη ζώνη του 3% έως το 2025 από τον τρέχοντα μέσο όρο περίπου 5%, προκειμένου να επιτευχθεί σύγκλιση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Ο SSM έθεσε ανεπίσημα αυτόν τον όρο για να απελευθερώσει πλήρως τη μερισματική πολιτική του.

Οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας θα επωφεληθούν από εγγυήσεις από τον τρίτο κύκλο του προγράμματος «Herkules», που έχει ήδη δρομολογηθεί για τιτλοποίηση, αν και δεν αποκλείεται να συνεχίσουν και αυτές τις πωλήσεις.

– Η Παγκρήτια Τράπεζα και η Attica Bank θα απενοποιήσουν τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ύψους 2,5-3 δισ. ευρώ στο πλαίσιο της συμφωνίας συγχώνευσης του επόμενου έτους.

Προς το παρόν, δεν έχουν καταλήξει σε σχέδιο που θα εφαρμόσουν μέχρι να ολοκληρωθεί ο οικονομικός έλεγχος που είναι απαραίτητος για την προετοιμασία ενός σχεδίου συγχώνευσης.

Εκτιμάται ότι στις αρχές του 2024 θα οριστικοποιηθεί το σχέδιο ενοποίησης, το οποίο θα δείξει ποιο μέρος των μετοχών θα τιτλοποιηθεί και ποιο θα πουληθεί.

– Μετά την πρόσφατη ολοκλήρωση της φάσης υποβολής προσφορών για τρία πακέτα κόκκινων δανείων συνολικής αξίας 4,8 δισ. ευρώ, ο πωλητής, η PQH, θα αποφασίσει σε ποιον θα τα πουλήσει.

Μεγάλα κεφάλαια που δραστηριοποιούνται στην αγοράστρια ληξιπρόθεσμων απαιτήσεων, όπως Fortress, Bain Capital, DK, Bracebridge Capital, Intrum Investmens και IOS, έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να τα αναλάβουν.

– Εκτιμάται ότι το 2024 θα υπάρξει περαιτέρω άνοιγμα της δευτερογενούς αγοράς για μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, με την πώληση πακέτων που τιτλοποιήθηκαν ή πουλήθηκαν στο παρελθόν.

Πρόκειται για συναλλαγές που κρίνονται απαραίτητες για την επίτευξη των στόχων ανάκτησης από τις εταιρείες διαχείρισης Hercules.

Υπολογίζεται ότι τα επισφαλή δάνεια ύψους 3-4 δισ. ευρώ θα αλλάξουν χέρια με αυτόν τον τρόπο.