Σημαντικό μέρος της κρατικής ενίσχυσης που χορηγήθηκε στην Aegean θα επιστραφεί στο ελληνικό δημόσιο εάν αποδεχτεί την πρόταση της εταιρείας να «πουλήσει» τις μετοχές που θα αποκτήσει μετά την άσκηση του δικαιώματός της να γίνει μέτοχος της αεροπορικής εταιρείας.

Υπενθυμίζεται ότι στις 23 Δεκεμβρίου 2020 η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε τη χορήγηση κρατικής ενίσχυσης από την ελληνική κυβέρνηση ύψους 120 εκατ. ευρώ για την αποζημίωση μέρους των ζημιών που προκλήθηκαν από την πανδημία. Με την άσκηση όλων των δικαιωμάτων που θα λάβει από το Αιγαίο, το ελληνικό δημόσιο θα λάβει ποσό 85,4 εκατ. ευρώ.

Η ενίσχυση ύψους 120 εκατ. ευρώ, όπως εξήγησε πρόσφατα ο Διευθύνων Σύμβουλος της Aegean, Ευτύχης Βασιλάκης, ήταν επιχορήγηση και όχι αποπληρωτέο δάνειο και χορηγήθηκε ως μέρος των ζημιών που κατέγραψε η εταιρεία κατά τη διάρκεια της πανδημίας. «Η επιστροφή της εταιρείας στο ελληνικό δημόσιο δεν είναι χρέος της» τόνισε ο κ. Βασιλάκης παρουσιάζοντας τα εξαμηνιαία αποτελέσματα της Aegean.

κρατική ενίσχυση

Άλλες αεροπορικές εταιρείες από άλλες ευρωπαϊκές χώρες, όπως η Lufthansa στη Γερμανία, έλαβαν επίσης κρατική βοήθεια κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Υπενθυμίζεται ότι, όσον αφορά την καταβολή της ενίσχυσης στην Aegean, η Βουλή υιοθέτησε κατάλληλη διάταξη που συνέδεε την ενίσχυση που καταβλήθηκε με την καταβολή 60 εκατ. ευρώ από τους σημερινούς μετόχους της εταιρείας μέσω αύξησης κεφαλαίου και, παράλληλα, με τη διασφάλιση του δικαιώματος Το Ελληνικό Δημόσιο να αποκτήσει μετοχές της εταιρείας στην ίδια τιμή με την τιμή πώλησης μετοχών σε φυσικά πρόσωπα ως μέρος της ανωτέρω αύξησης.

Μετά την ψήφιση του νόμου, οι ιδιώτες μέτοχοι της Aegean, όπως υποσχέθηκαν, ξεκίνησαν την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου.

Η αύξηση κατά 60 εκατ. ευρώ έγινε στις 14 Ιουνίου 2021 με τιμή 3,20 ευρώ ανά μετοχή και στη συνέχεια πραγματοποιήθηκε η καταβολή δημόσιας ενίσχυσης ύψους 120 εκατ. ευρώ στις 2 Ιουλίου 2021. Συνεπώς, το τίμημα για την άσκηση το δικαίωμα απόκτησης των μετοχών της εταιρείας για λογαριασμό του ευρύτερου κοινού ορίστηκε σε 3,20 ευρώ.

Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος του κοινού για «opt-in» στην αύξηση ήταν από τις 2 Ιουλίου 2023 έως τις 3 Ιουλίου 2026. Καθένα από τα 10.369.217 πιστοποιητικά ιδιοκτησίας κοινών μετοχών της Εταιρείας («Αγοράστρια Τίτλων») που κατέχει η Το Ελληνικό Δημόσιο δίνει το δικαίωμα απόκτησης μιας (1) νέας κοινής μετοχής.

Επομένως, αν ήθελε το κράτος, μπορούσε να κατέχει 10.369.217 πιστοποιητικά ιδιοκτησίας 10.369.217 κοινών μετοχών της Aegean Airlines.

Ποσοστό του κράτους

Τα εντάλματα θα μπορούσαν να ασκηθούν για περίοδο δύο έως πέντε ετών από την καταβολή της ενίσχυσης, πράγμα που σημαίνει ότι το δικαίωμα αυτό ξεκινά από τις 3 Ιουλίου 2023 και λήγει στις 3 Ιουλίου 2026.

Εάν ασκηθούν τα Δικαιώματα Αγοράς Μετοχών, η εταιρεία καθίσταται μέτοχος της Aegean, κατέχοντας το 11,5% των μετοχών της, αναλαμβάνοντας τον επενδυτικό κίνδυνο για την πορεία της τιμής της μετοχής (ανάπτυξη ιδεών ή πτώση).

Διαδικασία εξαγοράς

Ωστόσο, η εταιρεία έχει τη ικανότητα να αγοράσει δικαιώματα αγοράς μετοχών στην αγοραία αξίας τους.

Τι σημαίνει;

Η τιμή άσκησης των δικαιωμάτων είναι 3,2 ευρώ ανά μετοχή, παρόμοια με την τιμή της μετοχής σε {περίπτωση} αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Aegean. Ο κάτοχος των τίτλων, δηλαδή το ελληνικό δημόσιο, μπορεί να γνωστοποιήσει την πρόθεσή του να ασκήσει τα δικαιώματα κτήσης από το τέλος του δεύτερου έτους από την ημερομηνία καταβολής της ενίσχυσης από την Aegean Airlines, δηλαδή από τις 3 Ιουλίου 2023.

Ωστόσο, εντός 60 ημερών από την ημερομηνία υποβολής της δήλωσης βούλησης για άσκηση του δικαιώματος απόκτησης μετοχών, η Aegean Airlines μπορεί, μέσω της δήλωσής της, να ασκήσει αυτό το δικαίωμα και να αποκτήσει τίτλους τεκμηριωμένων δικαιωμάτων για την απόκτηση κοινών μετοχών στην αγοραία αξίας τους. .

Η απόφασης θα ληφθεί από την έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της εταιρείας. Η αγοραία αξίας ισούται με την πιθανή θετική διαφορά μεταξύ της σταθμισμένης μέσης χρηματιστηριακής τιμής των μετοχών της Aegean Airlines από τις τελευταίες 60 ημέρες διαπραγμάτευσης που προηγούνται της ημερομηνίας υποβολής της δήλωσης πρόθεσης άσκησης των Δικαιωμάτων Αγοράς Μετοχών και της τιμής άσκησης, και τιμή αγοράς των δικαιωμάτων (3,2 ευρώ).

Δήλωση της Ελληνικής Πολιτείας

Φτάσαμε λοιπόν στις 3 Νοεμβρίου 2023 και η εταιρεία έχει δηλώσει την πρόθεσή της να ασκήσει όλα τα δικαιώματα που απορρέουν από όλους τους τίτλους ιδιοκτησίας.

Με την ολοκλήρωση της άσκησης του δικαιώματος, το Ελληνικό Δημόσιο θα αποκτήσει νέες μετοχές που αντιστοιχούν στο 10,3% (σε πλήρη απομείωση) του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας, καταβάλλοντας ποσό 33,2 εκατ. ευρώ, μειώνοντας αντίστοιχα το ποσοστό των ιδιωτών μετόχων. .

Η Aegean μπορεί πλέον να απαντήσει εντός 60 ημερών από την ημερομηνία παραλαβής της δήλωσης διαθήκης (3 Νοεμβρίου 2023) εάν προτίθεται να ασκήσει το δικαίωμα απόκτησης Τίτλων Απόκτησης Δημοσίων Μετοχών καταβάλλοντας την αξίας τους.

Η αξίας τους προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ της σταθμισμένης κατά όγκο μέσης τιμής της μετοχής από τις εξήντα (60) ημέρες διαπραγμάτευσης που προηγούνται της ημερομηνίας κοινοποίησης της δήλωσης πρόθεσης και της τιμής άσκησης.

Η μέση σταθμική τιμή των 60 ημερών διαπραγμάτευσης πριν από τις 3 Νοεμβρίου 2023 εκτιμάται σε περίπου 11,43 ευρώ ανά μετοχή (η οποία θα πρέπει να επιβεβαιωθεί από ανεξάρτητο χρηματοοικονομικό σύμβουλο).

Επομένως, εάν η Εταιρεία αποφασίσει να αγοράσει τα Δικαιώματα Αγοράς Μετοχών, θα πρέπει να καταβάλει στο Ελληνικό Δημόσιο τη διαφορά, δηλαδή 8,23 ευρώ για κάθε ΔΑΜ, δηλαδή 85,4 εκατ. ευρώ για συνολικά 10.369.217 ΔΑΜ.

Ο κύκλος της πανδημίας φτάνει στο τέλος του

Ο διευθύνων σύμβουλος Ευτύχιος Βασιλάκης, σχολιάζοντας την πρόθεση του ελληνικού κράτους να ασκήσει τα εντάλματα, σημείωσε ότι «η Aegean έχει επανειλημμένα δηλώσει ότι διαθέτει και ρευστότητα και κεφάλαια για να τα εξαργυρώσει».

Θα προτείνει στο Διοικητικό Συμβούλιο και στη Γενική Συνέλευση των μετόχων (η οποία θα λάβει τις τελικές αποφάσεις) να προχωρήσει η εταιρεία στην εξαγορά των δικαιωμάτων από το ελληνικό δημόσιο, καταβάλλοντας ποσό 85,4 εκατ. ευρώ.

Δεν παρέλειψε να ευχαριστήσει την πολιτεία για τη στήριξη της εταιρείας «σε αυτή την πρωτόγνωρη στιγμή και συνεχίζουμε να εξελισσόμαστε και να επενδύουμε με ακόμη μεγαλύτερη προστιθέμενη αξίας και συνεισφορά στην οικονομία, τις ευκαιρίες και τις υποδομές της χώρας».

χρόνος

Η όλη διαδικασία αποσύνδεσης της κοινωνίας από το Αιγαίο πραγματοποιείται σε μια εποχή που η αεροπορική εταιρεία έχει πετύχει ίσως τα καλύτερα αποτελέσματα στην ιστορία της.

Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών το πρώτο εξάμηνο του 2023 υπερβαίνει τα αντίστοιχα μεγέθη του 2022 κατά 51%, φθάνοντας τα 678,1 εκατ. ευρώ, ενώ τα EBITDA ήταν 3,7 φορές υψηλότερα, δηλαδή κέρδη 139,5 εκατ. ευρώ από κέρδη 37. ,7 εκατ. ευρώ την ίδια περίοδο. πέρυσι.

Τα κέρδη προ φόρων για το πρώτο εξάμηνο του 2023 ήταν 48,7 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών προ φόρων 30,6 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2022, ενώ τα κέρδη μετά από φόρους ήταν 37,1 εκατ. ευρώ από ζημιές μετά από φόρους ύψους 27,7 εκατ. ευρώ το την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ισχυρή ζήτηση

Η υψηλή δυναμική ζήτησης το δεύτερο τρίμηνο, η ανάπτυξη ιδεών του δικτύου και οι συνεχείς επενδύσεις σε νέα αεροσκάφη είχαν ως {αποτέλεσμα} το πρώτο εξάμηνο του 2023 ο όμιλος μετέφερε 6,7 εκατομμύρια επιβάτες, 42% περισσότερους από το πρώτο εξάμηνο του 2022, προσφέροντας συνολικά 8,2 εκατομμύρια μέρη28. % περισσότερο σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Κοιτάζοντας το μέλλον για το επόμενο έτος, η διοίκηση είναι συγκρατημένα αισιόδοξη ότι το 2024 θα είναι επίσης μια καλή χρονιά, με την επιφύλαξη των επιπτώσεων των γεωπολιτικών εξελίξεων στην ευρύτερη περιοχή μας.